2010年一季度國內(nèi)成品油市場盤點

編者按：海關(guān)總署4月10日發(fā)布公告，中國3月份進口成品油322萬噸，出口成品油264萬噸。一季度累計進口成品油865萬噸，同比下降3.5%；累計出口成品油694萬噸，同比增長66.4%。本周將盤點2010年一季度國內(nèi)成品油進出口數(shù)據(jù)以及每月市場情況分析。

　　1月進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

　　進口

　　2010年1月中國進口成品油總量254萬噸，汽柴煤進口總量59萬噸，環(huán)比小幅上漲3.5%。其中，進口汽油15噸；煤油進口量49.11萬噸，環(huán)比下滑0.98%；柴油進口量10.08萬噸，環(huán)比上漲36.21%。

　　出口

　　2010年1月中國出口成品油總量270萬噸，汽柴煤出口總量161.4萬噸，環(huán)比下降31.49%。其中汽油出口量60.05萬噸，環(huán)比下降38.66%；煤油出口量54.98萬噸，環(huán)比下降37.3%；柴油出口量46.38萬噸，環(huán)比下降7.24%。本月成品油出口大幅下降的主要原因在于出口利潤的大幅縮減。

　　國內(nèi)主營成品油市場價格走勢

　　1月國內(nèi)市場主營單位汽柴價格呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)，其中柴油平均價格由月初的6423元/噸小幅上漲至中旬的6518元/噸的高位之后，又跌至月末的6447元/噸，汽油平均價格由月初的6894元/噸小幅下跌至月末的6861元/噸。

　　供需分析

　　供應

　　●2010年首月中石化旗下煉廠原油計劃加工量環(huán)比再上臺階，約為1620-1630萬噸，日加工負荷環(huán)比增長2.7%。這一加工量水平比肩2009年夏季的全年最高水平，同比去年同期水平恢復14%左右。

　　●2010年汽油和柴油進口關(guān)稅確定恢復到最惠國稅率，即汽油5%，柴油6%，而石腦油依舊維持較低的進口暫定稅率1%。

　　●1月份地方煉廠開工負荷下跌1.06個百分點，對后期的地煉汽柴油價格形成支撐。

　　●去年年底市場需求下滑，而國內(nèi)資源仍舊整體充裕的情況下，12月成品油進口量下滑。

　　需求

　　1月份，受基礎設施建設及廠礦企業(yè)用油的大幅下滑影響，柴油需求低迷。12月乘用車銷量同比繼續(xù)增長，同時春運車輛的出行保證了1月份汽油需求。

　　燃料油市場

　　2010年1月國內(nèi)燃料油市場先揚后抑，前期燃料油價格在資源緊張和需求向好的支撐下明顯上揚，油漿整體漲幅在300-500元/噸不等，主流成交價在4000-4200元/噸之間。這是由于1月份天氣寒冷導致國內(nèi)取暖油需求增加，同時北方港口凍冰現(xiàn)象嚴重使得北油南下受阻。而國內(nèi)主營煉廠出貨稀少，多數(shù)減產(chǎn)或內(nèi)用為主，導致燃料油供需矛盾凸顯，燃料油價格大幅走高。目前燃油價格已經(jīng)觸頂，令燃料油需求承壓，且春節(jié)前終端用戶備貨基本到位，而節(jié)后暫無計劃的用戶則選擇觀望，從而使燃料油市場月底陷入供需兩淡的尷尬境地。

　　總結(jié)

　　新年伊始，國內(nèi)成品油市場主營單位結(jié)束了去年12月份的控銷局勢，對外敞開出貨。從市場反饋來看，由于各主營單位在上月底均積攢了大量未提庫存，本月第一周銷售任務已基本完成。但是由于年初貿(mào)易商均已補充完庫存，從中旬開始主營出貨便持續(xù)維持清淡局勢，主營報價也不斷下滑?！?

　　2月進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

　　進口

　　2010年2月中國汽柴煤進口總量61.98萬噸，環(huán)比上漲9.57%。其中，汽油僅有28噸的進口；進口航煤52.25萬噸，環(huán)比增加12.42%；柴油進口量9.72萬噸，環(huán)比下降3.57%。春節(jié)期間市場交易低迷，柴油進口數(shù)量下滑；而航煤進口量增加主要是因為2月國內(nèi)航煤產(chǎn)量減少，而春節(jié)期間旅游高峰使得航煤需求上升。

　　出口

　　2010年2月中國汽柴煤出口量92.1萬噸，環(huán)比下降42.28%。其中出口航煤41.75萬噸，環(huán)比減少21.29%；出口汽油約21萬，環(huán)比大跌65%；出口柴油29.23萬噸，環(huán)比減少37%。本月是亞洲區(qū)內(nèi)傳統(tǒng)需求淡季，購需表現(xiàn)平淡。

　　中石油、中石化兩大公司適當減少了當月汽油的出口數(shù)量，而將部分量推遲到3月份出口，因此3月份出口量將大幅上升。

　　國內(nèi)主營成品油市場價格走勢

　　2月國內(nèi)成品油市場被春節(jié)長假一分為二，汽柴價格呈現(xiàn)先跌后漲的局面。節(jié)前，國內(nèi)汽油主流價格由月初的7010跌至6975元/噸，跌幅在35元/噸；柴油主流價格由月初的6460元/噸跌至6410元/噸，跌幅在50元/噸。節(jié)后，國內(nèi)汽柴油價格開始攀升，截止到月末，汽油主流價格漲至7074元/噸，較節(jié)前上漲99元/噸，較月初上漲64元/噸；柴油主流價格漲至6456元/噸，較節(jié)前上漲46元/噸，較月初下跌4元/噸。由此可見，節(jié)后汽油價格漲幅較為明顯。

　　供需分析

　　供應

　　●中石油、中石化兩大公司2月原油計劃加工總量2405.4萬噸，環(huán)比減少10.7%。

　　●月初，北方嚴寒天氣水運困難，而春運期間鐵路運輸保客運為主，依靠鐵路到貨的地區(qū)到貨不暢，局部地區(qū)汽油資源偏緊，華中、西南地區(qū)出現(xiàn)局部地區(qū)斷油情況。

　　●節(jié)后地方煉廠檢修期紛紛到來，市場需求隨原油價格高漲而集中性放大，市場資源抽緊。

　　●國內(nèi)煉廠開工率較1月微降不到3個百分點，供大于求的格局不改。其中，兩大集團2月份煉廠計劃檢修稀少，故整體開工率仍然保持了較高水平，市場資源有待消化。而地方煉廠隨著下游產(chǎn)品價格在月末攀升，部份煉廠順勢開工拉高了月末地方煉廠開工率0.5%至27.5%。

　　需求

　　●節(jié)前，國際油價走跌，廠礦工企等終端紛紛停工放假，業(yè)者操作興趣不高，紛紛離市觀望。

　　●春節(jié)假期期間，出行率受到雨雪天氣的影響，批直零市場均表現(xiàn)不佳。

　　●節(jié)后，國際油價大漲，中間商顯露“買張不買跌”心態(tài)，加之預期需求轉(zhuǎn)好，業(yè)者提前備庫囤貨等投機需求隨即衍生，國內(nèi)成品油市場成交量節(jié)后劇增。

　　燃料油市場

　　2月份，國內(nèi)燃料油市場呈先抑后揚的格局，二月中旬傳統(tǒng)春節(jié)假期，成為了二月市場的分水嶺。在春節(jié)前期國內(nèi)的工業(yè)活動逐漸放緩，國內(nèi)燃油市場表現(xiàn)十分平淡。而假期過后，受假期期間國際原油大幅上漲，及對國內(nèi)燃油需求增加的預期，國內(nèi)重油價格快速上漲，北方市場的漲幅多在100-300元/噸，華東、華南相對平穩(wěn)。隨著下游開工的恢復，市場成交也有所改善。進入三月份之后，船運及地煉需求將加大。同時三四月份也是我國各大煉廠的集中檢修期，將減少燃油的供給，使得國內(nèi)燃油供應呈緊張的格局。另外，國際原油價格可能繼續(xù)在高位震蕩，也將對國內(nèi)燃油形成支撐。

　　總結(jié)

　　春節(jié)前國際油價走勢疲軟，國內(nèi)市場需求萎縮嚴重，呈現(xiàn)多低庫存操作觀望市場為主。主營單位降價促銷無望，節(jié)前價格基本維持淡穩(wěn)。

　　節(jié)后國際油價走勢轉(zhuǎn)旺，低庫存業(yè)者積極備庫，主營銷售量劇增，量價互動，積極上推汽柴價格。不過，很快低迷的需求結(jié)束了市場交投旺盛的局面，市場進入漫長的庫存消化階段，主營銷售以“熱開冷收”結(jié)尾?！?

　　3月進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

　　進口

　　2010年3月中國進口成品油總量320萬噸，環(huán)比下跌5.32%；燃料油進口量為190萬噸，較2月燃料油進口量減少近40萬噸；汽柴油方面，中石油、中石化兩大公司并沒有大宗進口，而船供油、保稅柴油和小額邊境貿(mào)易等，總共約30萬噸；當月煤油進口量估計在60萬噸左右，石腦油進口量約30萬噸上下。此外，有部分2月份貨物報關(guān)推遲到3月份。

　　出口

　　3月份，我國共出口成品油156萬噸，環(huán)比上漲4.02%；

　　國內(nèi)主營成品油市場價格走勢

　　3月國內(nèi)成品油市場行情一路上揚，尤其是月中以后，汽柴價格不斷向限價靠攏。截止到月末，國內(nèi)市場93#汽油主流價格在7551元/噸，較上月末上漲6.74%，距最高限價差價由上月的1000元/噸，縮窄至400-500元/噸；0#柴油主流價格在6711元/噸，較上月末上漲3.95%， 距最高限價僅有50-100元/噸差價。

　　供需分析

　　供應

　　●3月份，中石油煉廠原油加工計劃量約為1010-1020萬噸，旗下煉廠原油日加工量約為33萬噸，連續(xù)第四個月環(huán)比回落，跌幅高達3.7%；中石化原油加工量估計為1600-1650萬噸，旗下煉廠原油計劃日加工量在52.4萬噸附近，環(huán)比微跌0.89％。

　　●3月國內(nèi)市場汽油資源持續(xù)緊張。東北冰凍天氣持續(xù)時間之久，使得北油南下始終不暢，加之春節(jié)期間鐵皮計劃緊張亦使得西北陜西地煉汽油資源受困，更是加劇了年后汽油市場的供應緊張局面。

　　●3月中石化出臺政策，對于沿海一帶煉廠出口增加每噸130元/噸的補貼，刺激汽柴油出口增加。

　　●受煉廠例行檢修和計劃外檢修影響，3月下旬國內(nèi)主要煉廠開工率回落到今年以來的最低點。截止到3月25日，國內(nèi)主要煉廠開工率進一步回落至79.73%，相比兩周前下降1.9 個百分點。其中，華東、華南和華北地區(qū)煉廠開工率分別為78.61%、80.03%和77.94%，分別較3 月中下降0.34、3.85 和3.96個百分點；華北和西北地區(qū)開工率分別在82.68%和80.88%。

　　需求

　　●受3月份國際油價持續(xù)高位的影響，業(yè)內(nèi)對于調(diào)價的炒作異常猛烈，3月中旬市場投機需求旺盛。

　　●隨著節(jié)后庫存消化完畢后，市場步入集中補貨潮，汽柴油需求增加跡象顯露，且中石化3月份外采增加，令貿(mào)易商詢貨積極性增加，以供應石化外采。

　　●3月成品油終端市場，廠礦工企、物流、基建工程陸續(xù)開工，沿海一帶漁業(yè)用油需求也陸續(xù)啟動；西南五省大旱，刺激區(qū)內(nèi)抗旱車輛用油需求。

　　燃料油市場

　　3月國內(nèi)燃料油市場表現(xiàn)強勢，受原油上漲及需求預期增加的支撐，燃油價格一路上漲。華北、山東等地區(qū)油漿價格最高漲至4500元/噸，整體漲幅13%左右。同時春節(jié)假期過后，下游開工恢復，市場采購比較積極。而三四月份也是冶煉廠家的集中檢修期，市場供應相對緊張也進一步推漲了燃油價格。不過，燃油價格在持續(xù)上漲之后，也抑制了市場的需求，在三月下旬，市場相對轉(zhuǎn)淡。另外，國內(nèi)船用油表現(xiàn)則是先抑后揚；云、貴等地的干旱使得電煤、糧食需求增加，船運市場得以恢復，目前船用180CST 價格在4750-4850元/噸。

　　總結(jié)

　　雖說每年三月成品油市場機遇和風險共存，不過今年3月份市場機遇明顯大于市場風險。汽柴價格隨著上調(diào)價格的預期以及國內(nèi)供需關(guān)系改善不斷攀升。

　　截止到月末，國內(nèi)只有部分主營任務完成較好。三地原油變化率在最后一天達到+4%，而國內(nèi)經(jīng)濟方面以及市場上充斥著不能調(diào)價的各種理由，業(yè)者的擔憂漸增，后期市場充滿變數(shù)。

　　2010四月展望

　　供應

　　4月份大慶、勝利及兩集團互供原油結(jié)算價分別上調(diào)了204元/噸和136元/噸，中油的大區(qū)結(jié)算價也相應上調(diào)，但中石化和中油的出廠價暫無消息上調(diào)。原油成本提高使其利潤略有縮減，預計將影響其生產(chǎn)積極性。3月中石化旗下煉廠原油計劃日加工量在52.4萬噸附近，環(huán)比微跌0.89%。中石油旗下煉廠原油日加工量約在33萬噸，連續(xù)第四個月環(huán)比回落，跌幅高達3.7%。

　　3-5月份是國內(nèi)煉廠檢修的旺季，4月份齊魯石化、濟南煉廠、武漢石化以及大港石化等均有檢修計劃，預計原油價格上漲和檢修集中這兩方面因素將在一定程度上縮減成品油產(chǎn)量。

　　需求

　　汽油：天氣轉(zhuǎn)暖，對汽油的消費量將略有增加，但與夏季汽車空調(diào)的用油旺季相比，現(xiàn)在還處在偏淡的時節(jié)。汽油總體庫存一直偏低，故后期汽油市場壓力不大。

　　柴油：由于今年春節(jié)過后，天氣遲遲未能轉(zhuǎn)暖，終端需求啟動的時間要比預期晚了一個月，所以3月份的市場終端需求并不強，而將在4月份發(fā)力，農(nóng)業(yè)用油、基建工程用油都將在本月內(nèi)大增幅加。

　　分析

　　4月份國內(nèi)成品油市場充滿機遇也充滿風險，國家發(fā)改委已上調(diào)零售價格。批發(fā)市場方面依然看好，但4月中上旬將面臨著價位較高、需求不旺且社會資源充裕的尷尬時期，價格或有小幅調(diào)整的可能，后期將繼續(xù)發(fā)力上行。（蔣薇）

來源：中國能源報

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