剛剛過去的2017年，伴隨著石油市場“再平衡”的推進(jìn)，全球油氣行業(yè)所呈現(xiàn)出的五個方面的“再平衡”，值得我們關(guān)注。
年初回眸，2017年全球石油業(yè)的“點(diǎn)睛之筆”當(dāng)屬“再平衡”（Rebalance）這個詞了。具體表現(xiàn)為以下五方面的“再平衡”。
一是全球石油供需市場“再平衡”。這一輪的全球石油市場失衡已持續(xù)近三年半，最突出的表現(xiàn)就是原油供應(yīng)嚴(yán)重過剩。這也是國際油價從2014年6月110美元/桶跌至2016年年初最低不及30美元/桶的根源所在。這一輪的市場失衡，還摻雜了兩個以往未曾出現(xiàn)的因素：一是美國“頁巖革命”的成功使得全美致密油產(chǎn)量呈爆發(fā)式增長，顯著增加了供給，在一定程度上成為全球石油市場新的調(diào)節(jié)器；二是全球能源轉(zhuǎn)型在加速，清潔能源和可再生能源以及其背后的技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新成為消費(fèi)者們?nèi)找媲嗖A的對象，這使得全球石油消費(fèi)的前景變得更加不確定。
2017年上半年，國際油價仍一直在45美元/桶上下。就在業(yè)內(nèi)大多專家對全球石油市場“再平衡”做出“任重道遠(yuǎn)”“長期性與復(fù)雜性疊加”等悲觀的預(yù)測后，2017年下半年以來，特別是10月下旬以來，歐佩克和俄羅斯合力推動持續(xù)減產(chǎn)的策略起到了效果，國際油價開始顯著回升。布倫特油價在2017年11月底一度達(dá)到62美元/桶的高點(diǎn)，并穩(wěn)定在58美元/桶上下。
如果我們認(rèn)為58美元/桶上下的油價是一個各方都能接受、相對溫和中性的價格，而且能夠在當(dāng)前及今后數(shù)年保持這一水平的話，則全球石油市場實(shí)際上已經(jīng)回到了“再平衡”的狀態(tài)。不要忘了，55美元/桶至65美元/桶絕對是一個皆大歡喜的價格范圍，也是絕大多數(shù)業(yè)內(nèi)專家所預(yù)測的2018年油價區(qū)間。這一價格區(qū)間里，生產(chǎn)商、供應(yīng)商、消費(fèi)者、資源國政府、石油公司、油服公司等利益相關(guān)者基本都會喜聞樂見。
二是中美油氣投資與貿(mào)易“再平衡”。一直以來，中美均是全球油氣進(jìn)口大國。中美貿(mào)易于美方而言，存在著巨額的貿(mào)易逆差（2016年達(dá)到3470億美元），這也是美國總統(tǒng)特朗普上臺后，宣稱對中國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的重要原因。但2016年以來，美國天然氣實(shí)現(xiàn)自給自足后，開始向海外出口。2017年年初，美國第一船LNG出口到了中國。
特別是2017年11月，在美國總統(tǒng)特朗普訪華之際，在中美兩國元首的見證下，中國能源企業(yè)與美方企業(yè)簽訂了總價值超過1600億美元的能源合作大單，占此次中美2535億美元一攬子經(jīng)貿(mào)合作“大禮包”的65%。此次中美能源合作大單的簽署具有極大的“再平衡”意義。這意味著，中國可以通過進(jìn)口美國LNG和在美國油氣領(lǐng)域的巨額投資，在相當(dāng)程度上緩解美國對中國的巨額貿(mào)易逆差，有力對沖中美未來可能發(fā)生的貿(mào)易摩擦。而這無疑從能源合作的角度為中美關(guān)系的穩(wěn)定做出了顯著貢獻(xiàn)。
三是中東油氣格局“再平衡”。中東是全球石油生產(chǎn)與供應(yīng)的“心臟地帶”。上世紀(jì)50年代以來，中東的石油生產(chǎn)與供應(yīng)呈現(xiàn)“一體兩翼”的格局，其中，“一體”指沙特阿拉伯，一直位居全球第一產(chǎn)油國和出口國地位，是歐佩克的核心和領(lǐng)頭羊；“兩翼”分別是伊拉克和伊朗，也一直是世界石油舞臺上的重要玩家。作為其中一翼，伊朗自1979年霍梅尼革命以來，一直遭受西方的制裁和打壓，盡管時緊時松，其石油工業(yè)時好時壞，但總體上一直處于低迷期。而作為另一翼的伊拉克，自1990年海灣戰(zhàn)爭以來因遭受聯(lián)合國制裁和2003年以來的伊拉克戰(zhàn)爭，其石油工業(yè)一直處于千瘡百孔的狀態(tài)，2008年以來隨著外國投資者大量進(jìn)入，伊拉克石油工業(yè)逐漸恢復(fù)元?dú)狻？梢钥闯觯?ldquo;一體兩翼”的格局在近20年一直表現(xiàn)為一家獨(dú)大。
2015年達(dá)成的伊朗六方核協(xié)議，在相當(dāng)程度上緩解了西方對伊朗的重壓，伊朗開始全面回歸世界石油舞臺的中心，“再平衡”效果開始顯現(xiàn)。最為突出的是2017年7月，法國道達(dá)爾集團(tuán)聯(lián)合中國石油，簽訂了開發(fā)伊朗南帕斯氣田11區(qū)項(xiàng)目的框架協(xié)議。該項(xiàng)目總投資48億美元，其中道達(dá)爾持股50.1%、中國石油持股30%、伊朗PETROPARS持股19.9%。11區(qū)項(xiàng)目（SP11）完成后的天然氣日產(chǎn)量將達(dá)18億立方英尺，約37萬桶石油當(dāng)量。2012年歐盟對伊朗出臺制裁后，道達(dá)爾退出了伊朗石油市場。本次投資是解除對伊朗制裁以來國際石油巨頭對伊朗最大規(guī)模的投資。伊朗強(qiáng)勢回歸國際油氣市場是2017年中東石油格局“再平衡”的最好詮釋。
四是全球天然氣及LNG格局“再平衡”。長期以來，俄羅斯一直是全球出口管道天然氣最大的國家，從未涉及LNG。而2017年俄羅斯北極亞馬爾天然氣及LNG項(xiàng)目的成功投產(chǎn)，使俄羅斯一躍成為全球LNG出口大國，導(dǎo)致全球天然氣及LNG格局“再平衡”。
2017年12月8日，亞馬爾天然氣及LNG項(xiàng)目一期建成投產(chǎn)，創(chuàng)造了人類在北極這一極寒和環(huán)境敏感地區(qū)勘探、開發(fā)、加工、外運(yùn)、銷售天然氣新的紀(jì)錄。該項(xiàng)目總投資超過200億美元，設(shè)計建設(shè)年產(chǎn)1650萬噸LNG和100萬噸凝析油，在全球LNG建設(shè)項(xiàng)目中堪稱最大。12月8日投產(chǎn)的一期工程年生產(chǎn)能力550萬噸LNG。項(xiàng)目作業(yè)者是俄羅斯諾瓦泰克公司，其余兩家外國合作伙伴分別是中國石油和法國道達(dá)爾。
該項(xiàng)目投產(chǎn)意義重大，改變了長期以來由印尼、澳大利亞、卡塔爾等國把持的全球LNG貿(mào)易與供應(yīng)市場格局。自此，俄羅斯成為全球LNG生產(chǎn)與供應(yīng)領(lǐng)域里的重要玩家，預(yù)計未來還會有美國和加拿大加入，全球天然氣與LNG市場“再平衡”意味明顯。
五是中國天然氣市場“再平衡”。近三年來，中國國內(nèi)天然氣供應(yīng)與消費(fèi)市場一直處于低迷的供過于求狀態(tài)。但2017年以來，國內(nèi)天然氣消費(fèi)呈顯著反彈態(tài)勢，“再平衡”開始顯現(xiàn)。
2017年1月至11月，我國累計進(jìn)口天然氣845億立方米，比上年增長26.9%，其中進(jìn)口LNG462億立方米，比上年增長49.0%；進(jìn)口管道氣383億立方米，比上年增長7.6%；1月至11月，國內(nèi)累計消費(fèi)天然氣超過2000億立方米，比上年提高18%左右。進(jìn)口量與消費(fèi)量的爆發(fā)式增長，在過去幾年是不曾有過的，也是我們天然氣供需市場“再平衡”的最好例證。
特別是2017年11月下旬以來，國內(nèi)天然氣市場供需緊張讓政府部門、石油央企以及各消費(fèi)群體似乎有點(diǎn)措手不及。中國天然氣市場舊的平衡被打破，新的“再平衡”正在醞釀之中，預(yù)計中國未來天然氣市場的大規(guī)模發(fā)展要顯著高于此前業(yè)界大多專家的悲觀判斷，而且天然氣領(lǐng)域市場化改革的方向會加速推進(jìn)。（作者：陸如泉 系國際能源戰(zhàn)略專家，中國石油天然氣集團(tuán)有限公司國際部綜合處處長）
轉(zhuǎn)自：中國石油報
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