紡織服裝業(yè)：度過最差階段深探向內(nèi)發(fā)展

經(jīng)歷了一年多的寒冬，我國紡織服裝行業(yè)在2012年三季度終于展露回暖勢頭。而且，此前市場普遍擔憂的四季度業(yè)績狀況也在國民消費信心強勢回升下逐漸變得明朗。外貿(mào)出口呈現(xiàn)回暖勢頭、終端消費優(yōu)于市場預(yù)期，這些都在不斷強化紡織服裝行業(yè)筑底趨穩(wěn)的預(yù)期。

分析人士判斷：紡織服裝行業(yè)目前已觸底，最差階段已經(jīng)過去，回暖趨勢基本形成。

2012年以來，全球經(jīng)濟的復(fù)蘇道路十分坎坷，歐債危機的惡化使本已脆弱的經(jīng)濟復(fù)蘇態(tài)勢再陷困境。國際貨幣基金組織IMF在近期發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告中預(yù)測，2012年全球經(jīng)濟增長率或為3.3%，低于2011年的3.8%。在外部經(jīng)濟環(huán)境較為嚴峻的背景下，我國紡織行業(yè)出口所面臨的風險挑戰(zhàn)增大，外部市場對行業(yè)的正向驅(qū)動支撐作用力明顯減弱，行業(yè)出口增速非常緩慢，在經(jīng)歷了幾個月的波動之后，于近月終于負重轉(zhuǎn)正。

據(jù)我國海關(guān)最新快報數(shù)據(jù)資料顯示，2012年1～11月，我國紡織品服裝出口總額為2308億美元，同比增長了2.08%，雖仍低于全國貨物出口增速7.3%5.22個百分點，但較1～10月出口增速繼續(xù)加快了0.08個百分點。

然而從國內(nèi)環(huán)境來看，當前宏觀經(jīng)濟的回暖趨勢不斷明朗。2012年11月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為50.6%，比10月繼續(xù)上升0.4個百分點。我國PMI數(shù)據(jù)在10月重新回到臨界點之后，明顯好于歷年同期環(huán)比均值水平之后，11月繼續(xù)發(fā)力，鞏固了回暖的勢頭，這也表明當前經(jīng)濟回穩(wěn)趨勢更加確定。

與此同時，國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，今年1～10月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計實現(xiàn)利潤4.02萬億元，扭轉(zhuǎn)了持續(xù)下降的趨勢，同比微增0.5%。其中10月工業(yè)企業(yè)利潤同比增幅猛增到20.5%，再次印證經(jīng)濟回暖。

回暖趨勢的逐漸明朗，對我國紡織行業(yè)趨穩(wěn)回升也形成一定拉力。2012年9月之后，我國紡織行業(yè)的產(chǎn)銷增速有連續(xù)回升勢頭，出口增速也繼續(xù)鞏固了正增長勢頭，9月行業(yè)利潤在年內(nèi)首次轉(zhuǎn)為正增長，我國紡織行業(yè)的內(nèi)銷產(chǎn)值貢獻度進一步提升。一系列行業(yè)數(shù)據(jù)都表明了現(xiàn)階段我國紡織行業(yè)整體步入爬坡回暖階段。

但我們?nèi)孕枨逍颜J識到，行業(yè)的回暖基礎(chǔ)還不牢固，動力尚且薄弱，諸多問題和壓力還沒有明顯緩解。如國內(nèi)外棉花價差持續(xù)拉大、各類要素成本持續(xù)上漲、行業(yè)固定資產(chǎn)投資中的新開工項目同比增速尚未轉(zhuǎn)正、國際市場需求仍很低迷、人民幣長期升值趨勢較強等因素，都成為影響行業(yè)回暖的重要因素。

展望2013年，世界經(jīng)濟中新的增長力和增長區(qū)域尚未形成，歐債危機對歐洲乃至世界經(jīng)濟的拖累呈現(xiàn)常態(tài)化，短期內(nèi)難以全面改善，世界經(jīng)濟將繼續(xù)保持低速增長態(tài)勢。面對嚴峻的外貿(mào)大環(huán)境,為支持發(fā)展對外貿(mào)易,國務(wù)院出臺通過《關(guān)于促進外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見》,確定了加快出口退稅進度、提高貿(mào)易便利化水平等八項政策措施，幫助企業(yè)減負、渡過難關(guān)。但我們對國際市場的需求形勢不可抱有過于樂觀的判斷。

正如古人云“向外馳求皆虛妄”，企業(yè)需要積極“向內(nèi)求發(fā)展”。2013年，我國紡織企業(yè)更加需要發(fā)揮“向內(nèi)求解”的智慧，通過提升內(nèi)部管理、拓展國內(nèi)市場、挖掘內(nèi)部潛力等，來共同助力鞏固行業(yè)爬坡回暖的運行趨勢。

國際市場需求低迷出口增速負重轉(zhuǎn)正

2012年以來，全球經(jīng)濟復(fù)蘇道路十分坎坷。歐債危機的惡化使本已脆弱的經(jīng)濟復(fù)蘇態(tài)勢再陷困境。發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增長率持續(xù)下滑，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體增速放緩。外需低迷導(dǎo)致全球經(jīng)濟下行風險加大，危機期間的大規(guī)模刺激政策使財政負擔過重的各國政府政策余地大大縮小，貨幣政策重要性得以彰顯，但政策選項所剩無幾，世界經(jīng)濟面臨沉重壓力。

國際貨幣基金組織IMF在近期發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告中預(yù)測，2012年全球經(jīng)濟增長率或為3.3%，低于2011年的3.8%。發(fā)達國家增長1.3%，低于上年的1.6%，其中歐元區(qū)經(jīng)濟將出現(xiàn)衰退。新興市場和發(fā)展中國家增長5.3%，低于上年0.9個百分點，金磚五國經(jīng)濟增長率也均將低于上年。

全球制造業(yè)經(jīng)濟降幅明顯收窄

從全球經(jīng)濟增長趨勢來看，2012年較2011年經(jīng)濟增長速度的放緩無可爭辯。而從全球PMI指數(shù)的動態(tài)表現(xiàn)來看，仍居于下滑區(qū)間，但降幅明顯收窄，成為近期國際市場有所轉(zhuǎn)好的一絲積極數(shù)據(jù)信號。

11月份，全球制造業(yè)PMI為49.7%，雖仍低于50%，但連續(xù)多個月出現(xiàn)環(huán)比回升，意味著全球制造業(yè)經(jīng)濟仍運行在下降區(qū)間，但降幅繼續(xù)收窄。從10月份受調(diào)查的主要國家或地區(qū)來看，美國制造業(yè)PMI連續(xù)兩個月運行在50%以上;歐元區(qū)制造業(yè)PMI仍在50%以下，降幅繼續(xù)擴大;英國、日本制造業(yè)經(jīng)濟均呈現(xiàn)下降趨勢;印度和俄羅斯制造業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)保持增長;巴西制造業(yè)結(jié)束下降走勢。

出口增速轉(zhuǎn)正勢頭稍有鞏固

在外部經(jīng)濟環(huán)境較為嚴峻的背景下，我國紡織行業(yè)出口所面臨的風險挑戰(zhàn)增大，外部市場對行業(yè)的正向驅(qū)動支撐作用力明顯減弱。

據(jù)相關(guān)資料顯示，2012年前三季度，美國、歐盟、日本從全球進口紡織品服裝的增速分別為-1.11%、-8.05%和0.99%。三大重點市場對全球紡織品服裝的需求均快速下滑，歐盟、美國對全球紡織品服裝的需求甚至出現(xiàn)萎縮。

由于三大經(jīng)濟體具備終端需求發(fā)動機的撬動作用，所以不僅造成我國紡織品服裝對三大重點市場的出口增速大幅放緩的局面，而且也形成了其他市場對我國紡織品服裝的進口配套需求趨緩的勢頭，使得我國紡織品服裝出口增速非常緩慢。在經(jīng)歷了幾個月的零度線上下波動之后，于近月終于負重轉(zhuǎn)正，并有持續(xù)鞏固之勢。

據(jù)我國海關(guān)的最新快報數(shù)據(jù)資料顯示，2012年1～11月，我國紡織品服裝出口總額為2308億美元，同比增長了2.08%，雖仍低于全國貨物出口增速7.3%5.22個百分點，但較1～10月出口增速繼續(xù)加快了0.08個百分點。連續(xù)幾個月負重轉(zhuǎn)正勢頭稍有鞏固，為我國紡織品服裝出口回暖透露出一絲積極跡象。

各項指數(shù)超于季節(jié)性因素回升

2012年11月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為50.6%，比上月上升0.4個百分點，再次重新回到臨界點之上，也明顯好于歷年同期環(huán)比均值水平，這表明當前經(jīng)濟回穩(wěn)趨勢更加確定。

如果說9月PMI弱于季節(jié)性的回升還有些讓人對于經(jīng)濟的企穩(wěn)將信將疑的話，10月、11月PMI超于季節(jié)性因素的回升則可以讓人對于四季度經(jīng)濟回升有更多的期待，而從PMI具體的指標來看也可以體現(xiàn)這一點。

11月PMI新訂單指數(shù)繼續(xù)上升，這一方面來自于國內(nèi)政策穩(wěn)增長奏效帶來的投資需求趨穩(wěn);另一方面，外需情況的好轉(zhuǎn)也使得新出口訂單指數(shù)明顯回升。

這表明當前國際經(jīng)濟環(huán)境漸趨穩(wěn)定，如美國經(jīng)濟三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP增速2%，超出市場預(yù)期，從而使得我國出口增速9月以來出現(xiàn)低位反彈，從8月的2.3%回升至9月的9.9%。需求的持續(xù)好轉(zhuǎn)也有力地帶動了企業(yè)生產(chǎn)，如生產(chǎn)指數(shù)為52.1%，比上月上升0.8個百分點，連續(xù)兩個月呈現(xiàn)加快態(tài)勢。

我國城鄉(xiāng)居民收入水平保持提升

國內(nèi)經(jīng)濟回穩(wěn)趨勢的確立，為我國紡織行業(yè)內(nèi)銷提供了堅實基礎(chǔ)。2012年三季度我國居民收入水平繼續(xù)提升。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012年前三季度我國城鎮(zhèn)居民人均總收入20190元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入18427元，同比名義增長13.0%;扣除價格因素實際增長9.8%，增速比上年同期加快2.0個百分點。前三季度，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入6778元，同比名義增長15.4%;扣除價格因素實際增長12.3%，比上年同期回落1.3個百分點。城鄉(xiāng)居民收入保持一定水平的提升，為我國紡織品服裝消費提供了堅持的保障。

網(wǎng)絡(luò)消費模式成為重要驅(qū)動力

與此同時，新商業(yè)模式尤其是網(wǎng)絡(luò)消費模式應(yīng)用趨勢的加強，也給我國紡織行業(yè)內(nèi)銷提供了新的渠道和途徑。近期阿里巴巴集團宣布，截至2012年11月30日，該集團旗下兩大網(wǎng)購平臺“天貓”、“淘寶”今年總成交額突破1萬億元。若進行規(guī)模比較，2011年我國社會消費品零售總額的各省區(qū)市排名位次，“淘寶”加上“天貓”可以排在第五位，僅次于廣東、山東、江蘇和浙江。2011年中國社會消費品零售總額18.4萬億元，1萬億規(guī)模相當于其中的5.4%。相比“淘寶”2003年創(chuàng)建時的2000萬元年交易額，這個我國最大的網(wǎng)絡(luò)零售平臺的交易規(guī)模在9年間擴大數(shù)十倍。迅猛發(fā)展的中國電子商務(wù)行業(yè)正在帶來生產(chǎn)銷售、消費和流通領(lǐng)域變革，同時在促進就業(yè)、擴大內(nèi)需等方面顯示出重要的驅(qū)動力。

我國服裝內(nèi)銷增速明顯加快

另據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012年1～11月，全國限額以上企業(yè)商品零售額中，服裝鞋帽、針紡織品零售額同比增長18.2%，增速較前幾個月累計增速繼續(xù)加快。

我國服裝內(nèi)銷增速有明顯的加快表現(xiàn)。2012年1～10月，我國規(guī)模以上紡織企業(yè)累計實現(xiàn)內(nèi)銷產(chǎn)值38476.38億元，同比增長12.93%，增速較1～9月12.52%繼續(xù)加快0.41個百分點。1～10月內(nèi)銷產(chǎn)值占銷售總產(chǎn)值的比重為84.05%，較上年同期提升1.76個百分點?？梢?，國內(nèi)市場的穩(wěn)定繁榮成為保障2012年我國紡織行業(yè)運行回暖的重要動力。

行業(yè)產(chǎn)銷稍有回穩(wěn)利潤增速年內(nèi)轉(zhuǎn)正

受內(nèi)需回暖、出口負重轉(zhuǎn)正、上年同期基數(shù)作用等因素的影響，我國紡織行業(yè)尤其是處于消費終端的家紡、產(chǎn)業(yè)用紡織品等行業(yè)產(chǎn)銷增速增長相對較快，全行業(yè)產(chǎn)銷于近月也稍有回穩(wěn)向好的積極表現(xiàn)。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012年1～10月，我國規(guī)模以上紡織企業(yè)累計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值46813億元，同比增長11.3%，增速較上半年累計增速提升了0.06個百分點;實現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值45779億元，同比增長近11%，較上半年累計增速提升0.18個百分點。整體來看，雖然行業(yè)產(chǎn)銷仍居于低速增長區(qū)間，但從近期數(shù)據(jù)顯示，9月份和10月份行業(yè)產(chǎn)銷增速繼續(xù)鞏固回暖勢頭。

規(guī)模以上企業(yè)利潤年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正

更令人振奮的積極信號，就是全行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)所實現(xiàn)的行業(yè)利潤在經(jīng)歷了2012年內(nèi)連續(xù)多月的負增長后，終于呈現(xiàn)出了年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正的跡象。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012年1～9月，我國規(guī)模以上紡織企業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額1812億元，同比增長0.41%。雖然利潤同比增長強度不大，但結(jié)束了連續(xù)多月的負增長勢頭，這也成為判斷我國紡織行業(yè)回暖的重要數(shù)據(jù)信號。

回暖動力尚且薄弱修煉內(nèi)功不可松懈

內(nèi)外棉價差持續(xù)拉大削弱競爭力

去年四季度之后，國內(nèi)外棉花價差不斷拉大。據(jù)有關(guān)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，國內(nèi)外棉花價差基本達到5700元/噸。國內(nèi)外棉價差持續(xù)拉大，嚴重削弱了我國棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈的國際競爭力。也是造成今年以來，我國棉紗進口量增長較快的重要原因。

棉花高庫存對于棉花價格的抑制作用短期內(nèi)無法消失，由于棉花種植效益連年下降，棉農(nóng)種植積極性也持續(xù)降溫，進一步加劇了國內(nèi)棉花市場的復(fù)雜程度。有關(guān)部門雖然執(zhí)行了收儲、拋儲政策，來穩(wěn)定棉花市場價格，調(diào)動棉農(nóng)積極性。但地產(chǎn)棉的質(zhì)量不高，也成為紡織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的擔憂所在。

目前國內(nèi)棉花價格基本接近19000元/噸水平，比國外市場高出5800元/噸，國內(nèi)紡織企業(yè)的競爭優(yōu)勢大為削減，部分企業(yè)考慮在東南亞地區(qū)設(shè)立新的生產(chǎn)基地。據(jù)有關(guān)媒體報道，山東等地多家紡織企業(yè)向當?shù)厣虅?wù)廳遞交了進行海外投資的申請。其中重要的就在于對要素資源配置成本的考量。

全球經(jīng)濟微弱增長制約外部需求

從外部經(jīng)濟環(huán)境來看，全球經(jīng)濟在年底或?qū)⒊尸F(xiàn)一個比較微弱的增長。但是發(fā)達國家的經(jīng)濟復(fù)蘇仍然會受到財政政策的掣肘。歐洲的主權(quán)債務(wù)危機和美國所面臨的“財政懸崖”可能會造成金融市場的大幅波動和實體經(jīng)濟的疲軟。整體來看，美國、日本、歐盟的紡織品服裝進口市場需求仍非常疲弱，而且市場競爭加劇趨勢在增強。總的來說，我國紡織品服裝在國際市場上的外部需求還是存在很大的不確定性，這將繼續(xù)對國內(nèi)紡織企業(yè)出口造成一定的壓力。

企業(yè)庫存積壓造成資金周轉(zhuǎn)困難

在市場整體低迷的環(huán)境中，我國紡織企業(yè)庫存積壓問題更是逐步凸顯。據(jù)不完全統(tǒng)計，已披露三季度業(yè)績報告的服裝類上市公司存貨金額繼續(xù)加大，資金周轉(zhuǎn)率普遍下滑，其中朗姿股份、探路者、希努爾等周轉(zhuǎn)率下降明顯。許多經(jīng)銷商也紛紛表示，2012年是近些年來回款壓力最大的一年，即便是金融危機的時候，加盟商都沒有今年這么大的壓力。

眾所周知，高庫存主要影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，庫存越高，資金沉淀得越多，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)就越困難。這樣勢必會影響到企業(yè)的經(jīng)營活動。

挖掘內(nèi)部潛力增強抗風險能力

展望2013年，世界經(jīng)濟中新的增長力和增長區(qū)域尚未形成;貨幣政策和財政政策界限模糊、銀行和政府之間相互依賴、公共部門和私人部門相互避責，不僅扭曲各自原本的責任和目標，還將加劇世界經(jīng)濟的不穩(wěn)定。美國經(jīng)濟陷入“財政懸崖”威脅。新興市場經(jīng)濟體受制于政策瓶頸、長期風險、增長疲憊、資本外流和金融不穩(wěn)定，作為經(jīng)濟引擎的動力不足。歐債危機對歐洲乃至世界經(jīng)濟的拖累呈現(xiàn)常態(tài)化，短期內(nèi)難以全面改善。世界經(jīng)濟將繼續(xù)保持低速增長態(tài)勢。

面對嚴峻的外貿(mào)大環(huán)境,我們不能對國際市場的需求形勢抱有過于樂觀的判斷。正如古人云“向外馳求皆虛妄”，我們需要積極“向內(nèi)求發(fā)展”。2013年我國紡織企業(yè)更加需要發(fā)揮“向內(nèi)求解”的智慧，探求提升內(nèi)部管理、拓展國內(nèi)市場、挖掘內(nèi)部潛力等，共同助力鞏固行業(yè)爬坡回暖的運行趨勢。

來源：TBS信息中心

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