光通信市場機遇重點指向傳輸網(wǎng)

　　今年3月，國內(nèi)三大電信運營商相繼發(fā)布2012年財報，并公布了2013年的資本投資規(guī)劃，整體而言，三家運營商的市場份額與往年相差不大，然而運營商的利潤增長則明顯放緩，與2012年各主流電信設(shè)備商普遍利潤下滑的現(xiàn)狀形成呼應(yīng)。2012年三大運營商的整體資本支出同比略有增長，然而有部分項目延遲至2013年進行，各家的資本支出完成情況也有差異，寬帶、3G等2012年主要投資方向?qū)τ谡麄€通信業(yè)市場的拉動作用表現(xiàn)亦不盡如人意。

　　2012年，“寬帶中國”戰(zhàn)略提上議程被視為對通信市場的重大利好，尤其是光通信市場前景被業(yè)界廣泛看好，然而回首2012年光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，亦透露出后勁乏力的局面。步入2013年，三大運營商的資本支出都有較大幅度的增長，尤其是中國移動，其上市公司計劃投資1902億元（人民幣，下同），同比增長49.29%，全面提振了整個通信產(chǎn)業(yè)的信心，在此背景下，我國光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景和機遇也備受業(yè)界期待。

　　2012年固網(wǎng)投資“前松后緊”

　　2012年，工信部提出了“寬帶普及提速工程”，以指導(dǎo)我國的寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，并為后續(xù)“寬帶中國”戰(zhàn)略做鋪墊。從2012年的光網(wǎng)絡(luò)市場走勢來看，上半年電信運營商大力推進光纖入戶建設(shè)，對于原有的通信網(wǎng)絡(luò)進行全面升級改造，上半年有效帶動了接入網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。包括光纖光纜、ODN、光貓等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的需求量大幅增長，幾度出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。步入下半年，各運營商對于網(wǎng)絡(luò)改造的推進速度則明顯放緩，盲目推進也導(dǎo)致各運營商的資本支出過高、投資回報率偏低等系列問題的出現(xiàn)。

　　結(jié)合工信部以及三大運營商所發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2012年，F(xiàn)TTH覆蓋家庭用戶新增超過4900萬戶，總量達到9400萬戶，網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力明顯增強，其中，中國電信FTTH的覆蓋數(shù)增長3300萬戶，中國聯(lián)通FTTH覆蓋家庭凈增1522萬戶。而中國電信2012年財報數(shù)據(jù)也顯示，其FTTH用戶數(shù)達到約1500萬戶。中國電信在寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面部署最為積極，近兩年來一直在大力推廣“薄覆蓋”的網(wǎng)絡(luò)改造方案，以盡快普及FTTH接入，然而實際用戶數(shù)的發(fā)展速度仍然相對較慢。

　　2012年，在工信部的政策引導(dǎo)下，電信運營商的初期建網(wǎng)積極性較高，前期資本投入較多，據(jù)中國電信科技委主任韋樂平此前透露，中國電信上半年就已經(jīng)將2012年全年的預(yù)算花完，由此可見投資力度之大。然而由于投資回報不顯著，后期中國電信、中國聯(lián)通都放緩了投資步伐。中國電信在2012年財報中對此也有闡述，“為鞏固寬帶網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，提升網(wǎng)絡(luò)核心競爭力，2012年，集團繼續(xù)加大寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入；同時注重優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，重點保障高增長型業(yè)務(wù)投資，嚴(yán)格控制傳統(tǒng)固網(wǎng)投資?！?/p>

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國寬帶普及提速工程取得了階段性成果，全國寬帶發(fā)展水平明顯提升，使用4M及以上接入帶寬的用戶占比提高了23個百分點，超過63%，網(wǎng)絡(luò)提升效果明顯，同時全國單位帶寬平均資費水平同比下降超過30%。

　　2012年寬帶新業(yè)務(wù)增長顯著

　　寬帶提速工程的普及化實施，為運營商開展大寬帶業(yè)務(wù)創(chuàng)造了優(yōu)良的發(fā)展環(huán)境。與此同時，2012年，前廣電總局對于IPTV業(yè)務(wù)運營的放權(quán)也讓電信運營商放開手腳，大規(guī)模推廣互聯(lián)網(wǎng)電視等相關(guān)業(yè)務(wù)。去年，中國電信、中國聯(lián)通相繼進行了IPTV終端設(shè)備的規(guī)模集采，并在多個省份開始推廣，隨著寬帶接入速率的提升，IPTV的用戶體驗也明顯提高。而小米、樂視等廠商涌入機頂盒市場，也讓互聯(lián)網(wǎng)電視的內(nèi)容更為充實，整個市場發(fā)展備受期待。

　　中國電信2012年財報中指出，中國電信穩(wěn)步推進“寬帶中國·光網(wǎng)城市”建設(shè)，進一步擴大光寬帶覆蓋，同步全力開展“點亮光小區(qū)”光寬帶營銷，此基礎(chǔ)上，我們?nèi)ν苿訉拵崴?，提升客戶體驗和寬帶品牌價值，深化寬帶接入與互聯(lián)網(wǎng)電視等產(chǎn)品的融合，提供優(yōu)質(zhì)內(nèi)容與價值填充；推進智能提速產(chǎn)品開發(fā)，開放自助測試功能，優(yōu)化自助提速體驗，提高客戶滿意度。在擴展業(yè)務(wù)模式的同時，更加強調(diào)對于用戶體驗的重視度，包括去年推出的系列寬帶測速工具，都旨在消除用戶對于“假寬帶”的疑惑，并感受高速寬帶體驗。

　　中國電信寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)顯示，全年實現(xiàn)有線互聯(lián)網(wǎng)接入收入678億元，同比增長10%，同時互聯(lián)網(wǎng)電視內(nèi)容和業(yè)務(wù)應(yīng)用的快速發(fā)展促使中國電信固網(wǎng)增值業(yè)務(wù)收入同比增長5.7%。中國聯(lián)通2012年財報中也顯示，公司固網(wǎng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，主營業(yè)務(wù)收入同比增長1.9%，達到人民幣860.1億元，其中非語音業(yè)務(wù)收入貢獻達到70%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。

　　隨著固話語音業(yè)務(wù)收入的逐步下滑，中國電信、中國聯(lián)通兩家都在豐富固網(wǎng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少固話語音業(yè)務(wù)所占比重，全面實施業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。

　　中國電信通過融合套餐和固網(wǎng)包月等措施減緩了固網(wǎng)語音的流失，其負拉動作用明顯減弱，固網(wǎng)語音的經(jīng)營風(fēng)險進一步釋放。2012年其固網(wǎng)語音收入為433.35億元，較2011年下降12.9%，占經(jīng)營收入的比重為15.3%。

　　政策利好效用恐難以為繼

　　2012年，中國電信固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入為1652.47億元，較2011年增長1.8%；中國聯(lián)通固網(wǎng)業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入為860.1億元，同比增長1.9%，其中固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)收入為407.3億元，同比增長11.8%，所占固網(wǎng)業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入的比重由上年的43.2%上升至47.4%。從中國聯(lián)通、中國電信的固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入來看，整體收入規(guī)模增長有限，不同固網(wǎng)業(yè)務(wù)模式的配置得到進一步優(yōu)化，寬帶業(yè)務(wù)所占比重進一步上升。由此也可以看出，固網(wǎng)業(yè)務(wù)對于運營商的利潤增長貢獻較少，投資回報率較低，僅憑固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入難以激發(fā)運營商的投資熱情。

　　實際上，2012年真正刺激運營商加大固網(wǎng)投資力度的原因在于“寬帶中國”戰(zhàn)略即將出臺的政策利好，包括工信部、發(fā)改委、廣電總局、住建部、財政部等多個部委共同參與制定的寬帶中國戰(zhàn)略備受業(yè)界期待。與此同時，工信部順勢提出的寬帶普及提速工程，對于運營商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起到了一定的引導(dǎo)作用，同時也呼吁各地市政府能夠協(xié)調(diào)相關(guān)政府部門推動寬帶網(wǎng)絡(luò)改造的快速普及。在這一背景下，三大運營商均提出了2012年的寬帶提速計劃，全面帶動了寬帶上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。然而隨著寬帶網(wǎng)絡(luò)改造的全面展開，電信運營商遇到了來自物業(yè)、業(yè)主等多方面的阻撓因素，網(wǎng)絡(luò)改造進程不得不隨之放緩。另一方面，已有消息表示，“寬帶中國”戰(zhàn)略中財政部將不會對寬帶建設(shè)實施財政補貼，這也讓運營商重新審視資本投資方向。

　　某運營商高層也曾透露，在沒有資金補貼的條件下，電信運營商對于寬帶提速的建設(shè)力度勢必要根據(jù)投資回報來確定，不能盲目跟隨政府引導(dǎo)。

　　作為“寬帶普及提速工程”的延續(xù)，2013年，工信部又推出了“寬帶中國2013專項行動”，再次呼吁運營商加大寬帶提速推廣力度，提出新增FTTH覆蓋家庭超過3500萬戶；新增固定寬帶接入互聯(lián)網(wǎng)用戶超過2500萬戶；新增18000個行政村通寬帶；提升寬帶接入水平，使用4M及以上寬帶接入產(chǎn)品的用戶占比超過70%。相關(guān)指標(biāo)維持與去年同等水平。同時工信部也提出寬帶發(fā)展可適度超前于需求，以改善我國寬帶接入相對落后的局面。

　　在當(dāng)前的寬帶發(fā)展階段，各電信運營商對于傳統(tǒng)固網(wǎng)的投資或?qū)⑾鄬ΡＪ兀谌狈η袑嵳呃靡蛩氐那闆r下，各運營商的固網(wǎng)投資力度恐將不溫不火。

　　LTE全面拉動傳輸網(wǎng)投資規(guī)模

　　2012年，整個通信業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進入低谷，缺乏明顯的投資拉動力，整體上三大運營商的投資不僅缺乏亮點，而且多項集采推遲至2013年也導(dǎo)致了上下游電信設(shè)備商2012年營收慘淡。隨著三大運營商相繼公布2012年的財報，2013年的投資規(guī)劃也逐步揭曉。

　　最大的亮點在于中國移動集團2013年投資規(guī)劃約2300億元，相比2012年有30%的增長，上市公司規(guī)劃投資1902億元，相比2012年完成投資增長49%，其中TD-LTE的規(guī)劃投資達417億元，而傳輸網(wǎng)投資為589.6億元，同比增長65.3%。

　　中國移動此前已經(jīng)明確表示，2013年將建設(shè)20萬個TD-LTE基站，同時TD-LTE網(wǎng)絡(luò)將覆蓋超過100個城市（地市級以上），TD-LTE終端采購將超過100萬部。此次公布TD-LTE的投資規(guī)劃將提振上下游的信心。

　　除了中國移動，中國聯(lián)通、中國電信相關(guān)高層也明確闡述了將密切跟進LTE的發(fā)展，并抓住發(fā)展機遇。雖然目前對于LTE的牌照仍有爭議，然而2013年，國內(nèi)LTE市場將逐步成熟。由于LTE網(wǎng)絡(luò)的傳輸速率要求達到100Mbit/s，對于移動回傳、長途傳輸、核心網(wǎng)等都提出了更高的要求，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)傳輸速率必須要通過擴容升級才能滿足，現(xiàn)在三大運營商對于傳輸網(wǎng)的升級、擴容都非常積極。中國移動今年大幅加大傳輸網(wǎng)的投資力度也充分證明這一點。2013年，中國移動對于LTE的部署最為積極，為確保其網(wǎng)絡(luò)承載效率，對于傳輸網(wǎng)絡(luò)的大力建設(shè)已做好明確規(guī)劃，單中國移動一家的投資就足以讓2013年國內(nèi)光網(wǎng)絡(luò)市場規(guī)?？焖贁U張。

　　另外，從中國聯(lián)通、中國電信的財報分析，兩家對于移動業(yè)務(wù)的重視力度越來越大，短期內(nèi)雖然未有LTE部署規(guī)劃，然而兩家對于現(xiàn)有3G網(wǎng)絡(luò)的投資非常積極，為確保其全業(yè)務(wù)運營、提升移動寬帶用戶體驗，兩家過去一年對于傳輸網(wǎng)絡(luò)的投資也保持較大規(guī)模，2013年兩家運營商對于傳輸網(wǎng)的投資也已提上議程，并迅速展開。

　　整體而言，在固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長乏力的背景下，3G、LTE的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將成為光網(wǎng)絡(luò)市場的主要拉動力，2013年光網(wǎng)絡(luò)市場的產(chǎn)業(yè)前景依然向好。

　　100G成光通信產(chǎn)業(yè)亮點

　　目前來看，2012年，中國電信、中國聯(lián)通在傳統(tǒng)固網(wǎng)業(yè)務(wù)的投資較為慎重，而中國移動對于傳輸網(wǎng)的投資依然保持較大規(guī)模，只是部分集采項目被延期至2013年進行，綜合三家在過去一年的投資方向，三家運營商對于傳輸網(wǎng)的投資依然保持較大規(guī)模，主要包括OTN（100G、40G）、40G DWDM、PTN/IP RAN等幾大集采重頭，結(jié)合三大運營商目前的關(guān)注焦點，2013年幾大領(lǐng)域的市場前景依然向好。

　　中國移動在2012年下半年啟動了OTN的大規(guī)模集采，同時首次涉及100G OTN集采，標(biāo)志著國內(nèi)100G市場逐步成熟，華為、中興、烽火、上海貝爾四家廠商參與應(yīng)標(biāo)，并積極響應(yīng)，欲盡早擴大各自的100G市場份額。近日，中國電信也啟動了2013年DWDM/OTN設(shè)備集中采購，包括10G OTN、10G DWDM、40G OTN、40G DWDM、100G OTN、100G DWDM6種設(shè)備，由此中國電信繼中國移動之后，也首次啟動了100G的相關(guān)集采。據(jù)了解，中國聯(lián)通也將啟動100G集采。

　　分組市場領(lǐng)域，中國移動今年大幅加大LTE的建設(shè)，對于PTN的集采規(guī)模亦會隨之上升，此前每年均保持50億元的投資規(guī)模，今年將會有較大提升；中國聯(lián)通去年年底首次啟動了IP RAN的大規(guī)模集采，包括100多個本地網(wǎng)建設(shè)，其分組化進程亦在加速，今年的IP RAN集采規(guī)模依然可期；中國電信目前試點居多，根據(jù)另外兩家運營商的現(xiàn)網(wǎng)部署經(jīng)驗，中國電信今年選擇開啟IP RAN集采亦有較大可能。

　　PON市場方面，由于固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)收入有限，運營商的投資將放緩，投資規(guī)模預(yù)計與往年水平相當(dāng)或略有下滑。從去年開始，中國電信、中國聯(lián)通就將PON設(shè)備集采分開，涉及OLT、ONU、終端等層面，從去年的集采趨勢來看，F(xiàn)TTH終端在集采中所占比重會進一步擴大。同時為確保業(yè)務(wù)模式的進一步優(yōu)化，2013年，兩家對于IPTV等相關(guān)終端設(shè)備的集采會進一步擴大。

　　此外，隨著網(wǎng)絡(luò)承載方式逐步向光纖過渡，三家運營商未來一年的光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)會進一步擴大，對于下游的光纖光纜產(chǎn)業(yè)也有較大利好，此前中國移動研究院院長黃曉慶透露，中國移動現(xiàn)有的基站回傳100%由光纖傳輸，有效確保了其傳輸速率。三大運營商對于無線網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)積極性將有效帶動光纖光纜市場的發(fā)展。

　　來源：通信世界周刊　　作者：趙光磊

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