移動轉(zhuǎn)售破冰：應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)大變革

工信部網(wǎng)站公布《移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點方案》征求意見稿，一直以壟斷面目示人的電信行業(yè)，終于開始破冰之旅。9日，天音控股、二六三等與通信行業(yè)關(guān)系密切的上市公司沖擊漲停。

“這種模式在國外已經(jīng)非常成熟，國內(nèi)已經(jīng)落后很多年了?！钡聡娦抛稍児局袊鴧^(qū)高級顧問譚炎明對本報表示，這對電信運營商來說是一個非常大的利好。

移動通信轉(zhuǎn)售臨近

所謂移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，是指從擁有移動網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營者處購買移動通信服務(wù)，重新包裝成自有品牌并銷售給最終用戶的移動通信服務(wù)。

海通證券互聯(lián)網(wǎng)與傳媒行業(yè)首席分析師劉佳寧指出，傳統(tǒng)電信企業(yè)為保持核心市場競爭力，同時，為了維持低成本、高效率的運營狀態(tài)，將重點集中于最為擅長的核心網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、開發(fā)、運行與維護中，對于大量的增值業(yè)務(wù)和功能化業(yè)務(wù)，則轉(zhuǎn)包給更專業(yè)、更靈活的其他企業(yè)，共同開發(fā)已有的網(wǎng)絡(luò)資源。在此背景下，虛擬運營商就應(yīng)運而生。

綜合來看，申請經(jīng)營移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的企業(yè)，要求申請者為依法設(shè)立的中資民營公司、有為用戶提供長期服務(wù)的能力、具備網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障能力等基礎(chǔ)條件。《征求意見稿》一發(fā)布，市場便嗅出了機會。1月9日，天音控股、二六三聯(lián)袂漲停，隨后繼續(xù)上揚。查看成交回報信息，一家機構(gòu)席位買入了2050萬元天音控股，四家機構(gòu)買入二六三，資金合計達到4476萬元。

譚炎明認(rèn)為，“中資民營公司”的要求，限制了國外運營商和國有企業(yè)的介入。但他也指出，雖然騰訊、百度、新浪等大企業(yè)均是采用海外VIE股權(quán)架構(gòu)，但還是可以繞過門檻。

在近日的券商分析報告中，二六三、朗瑪信息、中信國安、鵬博士等A股上市企業(yè)成為了推薦對象。

劉佳寧就認(rèn)為，二六三將是轉(zhuǎn)售試點的有力競爭者。從政策上看，公司深諳電信行業(yè)運營規(guī)則，潛藏的志向是向民營電信運營商靠攏，政策的推進使得公司的愿景終于有實現(xiàn)的可能。公司還長期培養(yǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源以及應(yīng)對行業(yè)變遷的經(jīng)驗，是其有能力捕捉行業(yè)變遷中出現(xiàn)的一些新機遇的重要保障，“一旦有實質(zhì)推進將會徹底打開公司成長空間”。

“相比其他有可能參與移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)試點的公司，朗瑪信息由于業(yè)績較好市場給予較高估值，而北緯通信、拓維信息由于本身SP業(yè)務(wù)處于低點而導(dǎo)致估值水平被動較高，恒信移動等公司市場無人覆蓋?！眲⒓褜幵?月10日的最新報告中進一步闡釋說。

運營商突圍

上述改革，對于電信運營商和虛擬網(wǎng)絡(luò)運營商來說是個雙贏。運營商通過分銷商來擴大業(yè)務(wù)量，分銷商也可在電信運營服務(wù)上分得一杯羹?！捌駷橹?，國外還沒有哪一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過分銷電信業(yè)務(wù)反客為主顛覆了運營商的地位?！弊T炎明指出大可不必?fù)?dān)心分銷商們會超越甚至替代運營商的作用。

就在去年年底，中國電信運營商的大佬們罕見地在公開場合多次表達了移動互聯(lián)網(wǎng)對電信業(yè)務(wù)帶來沖擊的擔(dān)憂。

12月28日，在北京舉辦的中國通訊產(chǎn)業(yè)大會上，中國電信科技委主任韋樂平強調(diào)，未來5~10年，電信企業(yè)必須轉(zhuǎn)型，否則死路一條。而在此前，中國移動總裁李躍也曾多次提到新時代新業(yè)務(wù)對運營商的沖擊。

工信部披露的統(tǒng)計數(shù)據(jù)就能印證這一問題。以移動通話為例，截至2012年11月移動電話通話時長合計25210億分鐘，比上年同期增長12.8%。而2011年11月的同比增長則 為 16.4%，2010年 11月 是22.7%。

移動短信業(yè)務(wù)量方面，截止到2012年11月比上年同期的增幅為2.3%，2011年比上一年的增幅是6.4%，2010年是6.8%。增長速度明顯下降。

同樣，作為電信網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商華為也明顯感受到了來自合作伙伴的壓力。一位不愿具名的華為終端工程師告訴本報，如果要讓微信每增加的一個用戶都能夠順暢地聊天，將意味著電信在線下增設(shè)一堆網(wǎng)絡(luò)基站。

事實上，電信運營商早已意識到低值化、邊緣化和管道化局面日趨明顯，他們從去年開始積極應(yīng)對移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的大變革。

為此，中國移動為了搶占移動互聯(lián)網(wǎng)入口，進行了大刀闊斧的改革和資本布局。去年8月，13.63億元注資科大訊飛，并在12月推出了國內(nèi)第一款智能語音門戶產(chǎn)品“靈犀”，中國移動想通過這款應(yīng)用作為入口級的產(chǎn)品，和九大基地的業(yè)務(wù)一一對接，把音樂、12580、導(dǎo)航、視頻等業(yè)務(wù)一一對接，從而盤活中國移動的整個數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)。

無獨有偶，中國電信音樂基地發(fā)布了面向音樂行業(yè)打造的APP唱片制作、發(fā)行、銷售、支付結(jié)算等統(tǒng)一化的平臺iMusic APP Centre。中國電信數(shù)字音樂運營中心副總經(jīng)理朱映波表示，運營商的傳統(tǒng)無線音樂業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)遇到天花板，電信開始醞釀對無線音樂的產(chǎn)業(yè)模式進行大的革新。中國聯(lián)通也在去年成立了浙江游戲基地，并發(fā)布了沃商店游戲中心。

虛擬運營商卡位

由于需要向移動網(wǎng)絡(luò)運營商支付高額的網(wǎng)絡(luò)容量租賃費用，所以移動虛擬網(wǎng)絡(luò)運營商的變動成本要比移動網(wǎng)絡(luò)運營商高得多。

虛擬網(wǎng)絡(luò)運營商更多的是成為了三大運營商的分銷商，并且不只是簡單的分銷業(yè)務(wù)，而是要在運營商提供的原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)二次增值?！斑@對分銷商來說是有挑戰(zhàn)的?！弊T炎明說，“雙方形成了共生關(guān)系?！?/p>

對于基礎(chǔ)電信運營商而言，投入了大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、穩(wěn)定高質(zhì)的服務(wù)是其顯著特征，而在業(yè)務(wù)細(xì)化、個性化上則難以分出更多精力；對于從事轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的廠商來說，本身沒有基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)資源，但了解電信行業(yè)的資源配置，能利用基礎(chǔ)電信運營商的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施或產(chǎn)品，通過業(yè)務(wù)代理或者分銷等方式向用戶提供各種個性化的電信增值服務(wù)。

據(jù)業(yè)內(nèi)資深分析人士透露，目前來自移動網(wǎng)絡(luò)運營商的支持很少，反對甚至持?jǐn)骋晳B(tài)度的移動網(wǎng)絡(luò)運營商卻不少。尤其是國內(nèi)三大運營商對品牌、產(chǎn)品、用戶直接掌控和親力親為的態(tài)度，日后推進壓力可想而知。

國泰君安證券預(yù)計，虛擬運營商會從三大運營商覆蓋薄弱的區(qū)域市場入手，進行電信租賃和轉(zhuǎn)售服務(wù)，與主體運營商形成既競爭又合作的關(guān)系。如果只進行通信轉(zhuǎn)信號業(yè)務(wù)，利潤很薄，虛擬運營商很難生存，未來有可能會在增值服務(wù)方面提供更多的業(yè)務(wù)，比如位置服務(wù)、移動游戲等等。

劉佳寧認(rèn)為，試點方案更傾向于規(guī)模中等、之前有電信服務(wù)經(jīng)驗增值服務(wù)廠商或電信渠道商等的公司。一旦進入試點范圍，則意味著進入了上萬億的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

來源:經(jīng)濟觀察報

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