運營商光網(wǎng)改造提速 光纜設備需求將激增

　　2016年中國光通訊技術(shù)與應用研討會將于9月8日在深圳召開，工信部專家、電信運營商、網(wǎng)絡設備商、光纖光纜廠商以及應用提供商等全產(chǎn)業(yè)鏈領軍代表受邀參與。此次研討會將深度交流與討論光通訊產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢，分享最前沿的創(chuàng)新技術(shù)及解決方案。

　　近年來，“寬帶中國”戰(zhàn)略、“光網(wǎng)城市專項”等系列政策促進了光纖光纜市場的穩(wěn)步增長。同時，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，大數(shù)據(jù)、云計算、5G、VR等產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，帶動了數(shù)據(jù)流量和增值業(yè)務的迅猛增長，我國光通訊產(chǎn)業(yè)正式步入“加速”時代。

　　受益行業(yè)景氣度回升，光通訊龍頭公司業(yè)績回暖，股價表現(xiàn)強勢。港股長飛光纖光纜近三個交易日股價漲幅超30%，創(chuàng)上市以來新高。公司是全球最大的光纖預制棒供貨商和第二大光纖和光纜供貨商。公司相關(guān)負責人介紹，國內(nèi)光纖預制棒及光纖產(chǎn)品從去年末開始出現(xiàn)供應短缺，預計今年下半年國內(nèi)光纖及光纜市場前景仍將持續(xù)向好。

　　另外，多家A股光通訊企業(yè)營收和凈利潤均實現(xiàn)快速增長。其中，中天科技和亨通光電的表現(xiàn)最為亮眼，歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為7.28億元和3.81億元，同比飆升60.71%和171.95%。另外，作為國內(nèi)光電子器件制造龍頭的光迅科技，公司上半年取得營收和歸母凈利同比增長雙雙超過35%。對于今年上半年光通訊企業(yè)飄紅的業(yè)績，運營商的全光網(wǎng)改造是其最大的因素。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著運營商啟動新一輪集采，光纖光纜單價還將持續(xù)走高，推動今年下半年乃至明年的業(yè)績繼續(xù)上漲。

　　運營商光纜集中采購招標落地有望推動行業(yè)需求快速增長。近日，中國移動發(fā)布普通光纜2016年度第一批次招標公告，預估規(guī)模為6115萬芯公里。此次招標為移動公司今年的第一批次招標，一般下半年需求占比會更高。招商證券預計，中國移動三季度即將啟動新一輪光纖集采，集采量估計將達到1.2 萬芯公里，同比增長30%左右，明年有望增長15%-20%。除中國移動外，中國聯(lián)通表示將跟進2016年到2017年度的光纜集采，需求量也將保持快速增長；電信方面也表示光纜需求量增長將隨新增項目形式體現(xiàn)。

　　在光纜需求量大幅提升的同時，光纖集采價格也開始同步提升。中國移動光纖集采價格在55元/芯公里，而散纖價格在70元/芯公里左右，預計此次集采各廠家報價均將在60元/芯公里以上。另外，受上游預制棒產(chǎn)能受限導致光纖供需緊張，散纖價格已經(jīng)出現(xiàn)明顯上漲，有望帶動光纖光纜價格量價齊升。

　　綜合券商研報來看，長江通信參股長飛光纖光纜17.58%股權(quán)，有望受益子公司業(yè)績大增。光迅科技是全球第五大光器件供應商，背靠母公司武漢郵電科學院，具有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。另外，通過自主生產(chǎn)光棒控制成本且具有規(guī)模效應的企業(yè)將占據(jù)行業(yè)優(yōu)勢地位。

來源：上海證券報

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