養(yǎng)老第三支柱終于實(shí)現(xiàn)從無到有。
（圖片來自網(wǎng)絡(luò)）
早自2008年就首次提出的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策，最終定于今年5月1日正式試點(diǎn)，試點(diǎn)范圍包括上海市、福建省(含廈門市)、蘇州工業(yè)園區(qū)一市、一省、一區(qū)。試點(diǎn)期限一年。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此采訪了多位業(yè)內(nèi)專家，多數(shù)意見為，此政策落地的最大意義在于實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老第三支柱從無到有的突破，而對(duì)政策本身能在多大程度上起作用則表示謹(jǐn)慎。一方面繳納個(gè)稅的人數(shù)本來就不多；另一方面政策本身提供的稅優(yōu)力度低于預(yù)期，對(duì)于繳稅群體不具備太大吸引力。
探討十年間才落地，稅延養(yǎng)老政策面臨的障礙可想而知。4月20日，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院副教授、中國保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事郭振華對(duì)記者表示，核心的問題在于不同部門之間意見難以協(xié)調(diào)，“稅優(yōu)力度不夠很難起到激勵(lì)作用，只有當(dāng)時(shí)的保監(jiān)會(huì)同意，財(cái)政部門和稅務(wù)部門都有不同意見，加上政策也不是特別緊急，所以拖了很久。”
公平公正問題待解
由財(cái)政部牽頭推出的這一政策核心內(nèi)容包括，采取EET模式(即繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅、投資收益環(huán)節(jié)免稅、領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳稅)，其中在繳費(fèi)環(huán)節(jié)納稅個(gè)人扣除限額按照當(dāng)月收入的6%和1000元孰低辦法確定(個(gè)體工商戶等限額為不超過當(dāng)年應(yīng)稅收入的6%和12000元孰低)；賬戶資金收益暫不征稅；商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
據(jù)中國第一批精算師、全民云科技有限公司總裁婁道永測算，按30周歲購買、60周歲領(lǐng)取、累進(jìn)稅率為4.5%計(jì)算，工資為7132元(上海2017年平均工資)的職工30年可少繳稅1.54萬；工資為20000元(超過臨界值，按最高繳費(fèi)水平計(jì))的職工30年中可少繳稅9萬元。(沒有考慮保險(xiǎn)公司產(chǎn)品收費(fèi)情況)
可以看出，稅優(yōu)力度較為有限，且收入越高的人，受惠越大。
“本質(zhì)上是一種財(cái)政補(bǔ)貼，但有失公平，針對(duì)的就是繳納個(gè)稅的人，這一群體相對(duì)來說在社會(huì)上屬于中高階層，而且收入越高優(yōu)惠就越大。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)人士對(duì)記者表示。
4月20日，中國社科院世界社保研究中心齊傳鈞也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，總體而言，稅延養(yǎng)老作為養(yǎng)老體系第三支柱邁出了實(shí)質(zhì)性一步，意義重大；但對(duì)其效果保持“謹(jǐn)慎樂觀”的態(tài)度，后續(xù)進(jìn)一步的政策應(yīng)當(dāng)注意公平公正，提高對(duì)城鄉(xiāng)居民的補(bǔ)貼。
郭振華則指出，基本養(yǎng)老壓力越來越大，作為第二支柱的企業(yè)年金沒有發(fā)揮有效作用，這是推出稅延商業(yè)養(yǎng)老的根本原因，通過稅收優(yōu)惠的方式鼓勵(lì)居民自己儲(chǔ)蓄，“現(xiàn)在積累，幾十年后才領(lǐng)取，除了通脹，這期間還可能遇到各種各樣的問題，需要更高的收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，但是我國養(yǎng)老金投資體系又沒有建立，給不到要求的收益。”
他還表示，從保險(xiǎn)公司養(yǎng)老型產(chǎn)品的銷售難度就可見一斑，正因?yàn)殚L期保障型養(yǎng)老型產(chǎn)品不好銷售，保險(xiǎn)公司在過去幾年中一直在更改產(chǎn)品設(shè)計(jì)，使其更符合市場需求，也就是過去幾年大賣的、具有理財(cái)性質(zhì)的短期返還型年金產(chǎn)品。
另外，于2016年3月開始試點(diǎn)的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，由于稅優(yōu)力度不足、投保方式有限，其效果亦不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月底，試點(diǎn)一年中稅優(yōu)健康險(xiǎn)共銷售了69625單，實(shí)收保費(fèi)1.26億元。稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)和稅優(yōu)健康險(xiǎn)存在相似的問題。
婁道永對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，這一政策可能帶來的客戶養(yǎng)老金賬戶的金額相當(dāng)可觀，也就是稅收的杠桿魅力，讓老百姓形成穩(wěn)健投資儲(chǔ)蓄的習(xí)慣。郭振華也認(rèn)為，雖然首年看起來規(guī)模不大，但是一旦形成，以后將持續(xù)穩(wěn)健地增長。
養(yǎng)老問題需多措施并舉
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，在針對(duì)稅延養(yǎng)老政策討論期間，一個(gè)焦點(diǎn)是稅優(yōu)額度上限是定位2000元還是1000元，最終版出臺(tái)的政策定位1000元實(shí)際上低于市場預(yù)期。
目前國內(nèi)的養(yǎng)老壓力不容小覷。中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立于20多年前，彼時(shí)人口撫養(yǎng)比5：1，而后持續(xù)下降至當(dāng)前的2.8：1。公開數(shù)據(jù)顯示，2006年以來城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口不斷擴(kuò)大，且存在個(gè)人賬戶長期“空賬”運(yùn)轉(zhuǎn)、部分地區(qū)收不抵支等情況。如果將2015年和2016年各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼的4716億元和6511億元資金剔除，基金收支差額仍為負(fù)。
作為養(yǎng)老第二支柱的企業(yè)年金，據(jù)民生證券研究報(bào)告，截至2016年底，全國僅有7.63萬家單位、2325萬人參加，分別較上年增長1.1%、0.4%。2016年末，企業(yè)年金基金累積結(jié)存11075億元?？傮w來看，企業(yè)年金參保人數(shù)僅為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參加人數(shù)的8.36%，對(duì)于第一支柱的補(bǔ)充作用有限。
從國際經(jīng)驗(yàn)來看，全球其他國家的養(yǎng)老制度中均有較為成熟的第三支柱，在美國2016年共計(jì)26萬億美元的養(yǎng)老金規(guī)模中，占比最高的是個(gè)人購買的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)IRA，達(dá)到31.62%；其次是由雇主和職工共同繳納的固定繳費(fèi)型養(yǎng)老年金計(jì)劃(DCPlans)，占比達(dá)到28.31%。
齊傳鈞對(duì)記者表示，中國如果希望通過稅優(yōu)建立完備有效的第三支柱，根本性措施在于從以個(gè)人為單位轉(zhuǎn)向以家庭為單位綜合征收的稅制改革。
郭振華則強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老金投資運(yùn)作的重要性，“現(xiàn)在的情況是老百姓無法接受養(yǎng)老金賬戶虧損，但養(yǎng)老金是長期資金，要看長期回報(bào)率，只有允許其投資高收益資產(chǎn)，容忍短期回撤才能實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益。”
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