超級細(xì)菌肆虐或刺激醫(yī)藥股再起風(fēng)云

據(jù)日本共同社報道，日本栃木縣獨協(xié)醫(yī)科大學(xué)醫(yī)院6日宣布，在其收治的一名從印度回國的男性患者身上發(fā)現(xiàn)了絕大多數(shù)抗生素均無效的“超級細(xì)菌”。這是日本國內(nèi)首次確認(rèn)發(fā)現(xiàn)這種細(xì)菌。據(jù)悉，該男性已康復(fù)，且未傳染其他患者。

去年8月，該院出現(xiàn)第一例感染者，截至今年9月1日，感染人數(shù)升至46人，其中已有27人死亡，在死者中，有9人的死因確定與感染有關(guān)。目前還有9名感染者在特殊病房接受治療。感染者中超過70%的人是60歲以上老人。國立傳染病研究所稱，目前還沒有特效藥可以戰(zhàn)勝這一超級細(xì)菌。厚生勞動省擔(dān)心這一細(xì)菌在日本全國蔓延，將采取措施在日本全國實行大預(yù)防行動。

最早在印度等南亞國家出現(xiàn)的耐藥性“超級細(xì)菌”，目前全球已有數(shù)百人被感染。有調(diào)查顯示，我國是世界上濫用抗生素最嚴(yán)重的國家之一。一些專家甚至認(rèn)為，一旦真正意義上的“超級細(xì)菌”爆發(fā)，中國將有可能成為“超級細(xì)菌”的重災(zāi)區(qū)。資本市場上，今日醫(yī)藥股或借題發(fā)揮，再被游資炒作。

自從“超級細(xì)菌”疫情被報道后，聯(lián)環(huán)藥業(yè)便成為市場注目的焦點和大牛股。搜狐證券查閱資料發(fā)現(xiàn)，雖然聯(lián)環(huán)藥業(yè)其間曾兩度于8月19日和8月24日澄清與“超級細(xì)菌”的關(guān)系，股價瘋漲也令大股東忍不住出手套現(xiàn)，但該股自8月13日以來仍數(shù)次漲停，累計漲幅高達120%。9月6日受監(jiān)管機構(gòu)強力打擊炒作的影響，股價跌停，報22.73元。

國泰君安發(fā)表研究報告稱，最有效的應(yīng)對超級細(xì)菌的藥物是粘菌素和替加環(huán)素，粘菌素對應(yīng)上市公司是聯(lián)環(huán)藥業(yè)和上海醫(yī)藥；替加環(huán)素尚無上市公司可以生產(chǎn)。中藥類別中治療感染類別的熱毒寧康緣藥業(yè)、上海凱寶痰熱清在重大疫情中估計也會有所表現(xiàn)。

齊魯證券建議：1：超級細(xì)菌的出現(xiàn)和蔓延意味著強效抗生素的應(yīng)用將不得不增加，臨床地位將不斷提高，而黏菌素則是因為NDM-1而第一次進入人們視野，建議關(guān)注主要強效抗生素生產(chǎn)企業(yè)浙江醫(yī)藥和黏菌素生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)環(huán)藥業(yè)的交易性機會；2：抗生素產(chǎn)業(yè)作為一個剛性需求產(chǎn)業(yè)，長期使用后必然伴隨著耐藥菌的產(chǎn)生，因此產(chǎn)品升級和多樣化是未來發(fā)展的主要動力之一，產(chǎn)業(yè)一體化將推動行業(yè)不斷集中，建議長期關(guān)注抗生素龍頭企業(yè)如魯抗醫(yī)藥、華北制藥和哈藥股份。其中魯抗醫(yī)藥受益行業(yè)不斷集中和市場規(guī)范，加上產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整突出，10年一季度制劑業(yè)務(wù)增長達30%以上，公司上半年業(yè)績預(yù)告凈利潤8000萬元，比去年同期增長700%，認(rèn)為其下半年業(yè)績有望延續(xù)，建議投資者重點關(guān)注。

不過光大證券研究報告指出市場對此事件的反應(yīng)屬于事件型炒作。該事件已將醫(yī)藥股再次推到了估值的高位，2010年絕對估值相對大盤溢價100%，基本回到暴跌前的位置，醫(yī)藥股估值未來提升空間有限。同時高估值也會讓醫(yī)藥股的防御能力大打折扣。從基本面看，藥品降價和打擊商業(yè)賄賂的政策還未出清，影響的幅度尚難判斷，盈利增長依然有較大的不確定性，因此判斷本輪醫(yī)藥股反彈已經(jīng)接近尾聲，建議“減倉”。

來源：搜狐證券 作者：蘇來興

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