中小企“抱團(tuán)不取暖” 醫(yī)藥分銷或“三國鼎立”

　　按照新醫(yī)改政策要求，藥品招標(biāo)完成后，從生產(chǎn)企業(yè)到醫(yī)療機(jī)構(gòu)只能經(jīng)過一家配送企業(yè)，這一要求將把目前90%的中小醫(yī)藥配送企業(yè)推到生死存亡的關(guān)口。而在此前，醫(yī)藥配送往往經(jīng)過三四個(gè)環(huán)節(jié)以上，層層加價(jià)也成為藥價(jià)虛高的重要原因。

　　在生存面前，中小企業(yè)和“國”字號醫(yī)藥企業(yè)做出了明顯不同的抉擇。

　　 “我們這個(gè)聯(lián)盟，進(jìn)度沒有預(yù)想的那么好，問題還在于聯(lián)盟的緊密性，有幾家不是很積極?！闭憬B興縣華通醫(yī)藥有限公司（下稱“華通醫(yī)藥”）董事長錢木水接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時(shí)表示。

　　在新醫(yī)改政策陸續(xù)推出時(shí)，以華通醫(yī)藥為代表的浙江和以科倫藥業(yè)（002422，股吧）（002422.SZ）為代表的四川等地，紛紛組建了以省為單位的分銷商聯(lián)盟，這些在省級招標(biāo)前夜成立的“聯(lián)盟”，意在尋求繼續(xù)生存的權(quán)利和進(jìn)一步搶食醫(yī)療配送市場的份額。

　　而與中小配送商抱團(tuán)取暖不同，以上海醫(yī)藥（600849，股吧）（601607.SH）、國藥控股（01099.HK）和華潤醫(yī)藥集團(tuán)有限公司（下稱“華潤醫(yī)藥”）為代表的“國”字號企業(yè)，則不斷加大并購力度，冀望在各省都占領(lǐng)“高地”。

　　 “我們希望年內(nèi)能夠?qū)鴥?nèi)四分之一的地級市實(shí)現(xiàn)覆蓋，目前我們已覆蓋了全國除拉薩和西寧以外的全部省會(huì)城市?！眹幙毓啥貐菒勖駥τ浾弑硎荆姆种坏牡丶壥懈采w意味著未來將會(huì)有大量分銷行業(yè)的并購。

　　分銷商“抱團(tuán)不取暖”

　　新醫(yī)改政策以省為單位進(jìn)行配送企業(yè)的招標(biāo)，使得中小企業(yè)很難勝出；此外，藥品生產(chǎn)企業(yè)直接參與招標(biāo)，而非再由配送商代理招標(biāo)，也更有利于大型配送商。

　　 “這些年，資源向幾家大型分銷商集聚的現(xiàn)象很明顯，2003年，前三強(qiáng)占市場份額不到10%，2008年達(dá)到了20%，以后還會(huì)增加?！闭憬Ｍ踽t(yī)藥有限公司（下稱“浙江海王”）董事長宋建華表示。

　　 “在美國，藥品分銷前三強(qiáng)占有的市場份額是97%，分銷這個(gè)行當(dāng)，沒有規(guī)模，效益就很低?！眳菒勖癖硎尽?br>
　　目前，國內(nèi)醫(yī)藥分銷企業(yè)有8000～1萬家，這些企業(yè)大多缺乏核心競爭力；沒有大規(guī)模倉儲(chǔ)、物流的能力；網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)能力低；為客戶提供的服務(wù)有限。隨著醫(yī)改的推進(jìn)，它們將面臨淘汰。

　　然而，很多小型分銷企業(yè)并不愿“就范”。去年10月25日，以華通醫(yī)藥、浙江海王為代表的5家浙江省內(nèi)醫(yī)藥分銷企業(yè)組建了“浙江社區(qū)醫(yī)藥共同體”，5家成員年銷售額總和達(dá)50多億元，占浙江全省醫(yī)藥市場四分之一的份額。

　　不過，時(shí)隔半年，錢木水對記者表示，共同體的銷售額需要打“對折”，“利潤應(yīng)該在1%”，這些數(shù)據(jù)與半年之前的自信滿滿大相徑庭。

　　 “我覺得抱團(tuán)的可靠性比較差，我不太明白他們有什么共同利益可以綁在一起，因?yàn)樗兄啤a(chǎn)權(quán)關(guān)系和利益關(guān)系不同，該如何協(xié)調(diào)？我認(rèn)為這不是長久之計(jì)?！鄙虾ａt(yī)藥副總裁葛劍秋對記者表示。

　　 “共同體看上去利益是一致的，但目前來看還有很多問題，比如，我們和藥廠的議價(jià)能力，按照加價(jià)5%實(shí)施配送，我們希望廠家能再讓一個(gè)點(diǎn)，但藥廠不是很主動(dòng)，這就不能體現(xiàn)出抱團(tuán)的優(yōu)勢?！卞X木水表示。

　　不過，錢木水也表示，新的醫(yī)藥招標(biāo)制度在配送方面還是培植“地頭蛇”，即以省為單位的醫(yī)藥配送商。因此，不僅成千上萬的小企業(yè)惶惶不可終日，大企業(yè)也在考慮如何在每個(gè)省，甚至每個(gè)市能布下一個(gè)“點(diǎn)”。

　　惜賣和惜買

　　自去年成立共同體以來，半年時(shí)間，位于杭州的國藥控股浙江分公司就開始頻繁接洽錢木水，登門拜訪2次，通電話也有5次。

　　華通醫(yī)藥2009年銷售7.4億元，雖然在全國醫(yī)藥分銷商中名不見經(jīng)傳，但在杭嘉湖地區(qū)的覆蓋卻十分完備。同時(shí)，又投建有第三方物流平臺，包括符合GSP認(rèn)證的2.2萬平方米倉儲(chǔ)能力，這在長三角地區(qū)僅次于上海醫(yī)藥、寧波英特藥業(yè)有限公司（下稱“寧波英特”）。

　　5億～10億元的地方性分銷企業(yè)是國藥控股物色的對象，它們偏安于一隅，基礎(chǔ)扎實(shí)，對擁有廣闊資源的國藥控股又有依賴性。

　　國藥控股的頻繁接觸讓錢木水十分心動(dòng)，錢木水最看重國藥控股的品種優(yōu)勢，特別是一些來自外資藥企的大品種，基本為國藥控股、上海醫(yī)藥等“國”字號所控制。

　　不過，錢木水還不想立刻應(yīng)承下來。委身國藥控股，將意味著前期組成的醫(yī)藥共同體徹底解散。而更重要的是，地方政府不愿將華通醫(yī)藥這塊“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”拱手讓人。

　　在華通醫(yī)藥的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，紹興縣通過當(dāng)?shù)毓╀N社占有35%的股權(quán)。紹興縣政府正在謀劃將華通醫(yī)藥母公司浙江華通集團(tuán)整體上市，涉及到地方供銷社參股的11家企業(yè)，上市計(jì)劃無疑將阻斷國藥控股入主華通醫(yī)藥的夢想。

　　這種所有制形成的障礙在吳愛民的印象中還有很多，他表示，很多地方政府“只求所有，不求所在”的情況，讓國藥控股的談判遇到一些阻力，“控股”是國藥控股出手的根本目標(biāo)。

　　 “控股后，原來經(jīng)營團(tuán)隊(duì)持股、職工持股、地方國資部門持股等都不是問題。”吳愛民表示。不過，資產(chǎn)盈利能力強(qiáng)的惜賣，資產(chǎn)盈利能力弱的不被看上。對于國藥控股拋過來的繡球，錢木水的態(tài)度很簡單，“再等等，看能不能上市再說?！?br>
　　半年后，機(jī)會(huì)是否還屬于錢木水得畫上問號？一直以來，國藥控股就和地處杭州的英特藥業(yè)維持合作關(guān)系，英特藥業(yè)控股公司為英特集團(tuán)（000411，股吧）（000411.SZ），是實(shí)力更為雄厚的合作對象，現(xiàn)在唯一的問題是將業(yè)務(wù)合作上升為資本合作。

　　三足鼎立

　　今年以來，“國”字號企業(yè)開始頻頻行動(dòng)。華潤醫(yī)藥全資控股北藥集團(tuán)，廣州中山醫(yī)醫(yī)藥有限公司（下稱“中山醫(yī)”）被上海醫(yī)藥收購，前者為地方國資的重點(diǎn)企業(yè)，而后者隸屬于地方院校。在資本合縱連橫的力量面前，地方政府也開始將目光放得更為長遠(yuǎn)。

　　 “國藥控股收購一家企業(yè)，起碼帶來五個(gè)方面的改變，公司的治理結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化；此外，在資源整合、品種嫁接、融資成本、增值服務(wù)等幾個(gè)方面都會(huì)帶來變化?！眳菒勖癖硎?。

　　比如，在歐美國家，分銷企業(yè)可以承擔(dān)一部分銷售代表的職責(zé)，可以幫助生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行劑型的調(diào)整、包裝，可以幫助器械商進(jìn)行物流配送，而這些都是國內(nèi)小分銷商無法開展的。

　　國藥控股在2006年開始進(jìn)行新區(qū)域分銷商的拓展，吳愛民表示今年年底會(huì)實(shí)現(xiàn)對全國282個(gè)地級市中的四分之一全覆蓋。今年5月8日，國藥控股貴州分公司成立，成為國藥控股在國內(nèi)第41個(gè)“點(diǎn)”，四分之一地級市的全覆蓋，已讓當(dāng)?shù)刂行∫?guī)模分銷商感覺“大限”將至。

　　而在量上，錢木水覺得，僅僅四分之一還不夠，以浙江為例，實(shí)現(xiàn)全省覆蓋，目前需要8～10家地市級分銷企業(yè)聯(lián)手才行，全國的量可想而知。浙江醫(yī)藥（600216，股吧）共同體在短短半年中，從原先5家擴(kuò)充到現(xiàn)在的14家就是一個(gè)例證，廣闊的地域和數(shù)以萬計(jì)的社區(qū)醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院，都對網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力提出挑戰(zhàn)。

　　 “大量的并購，目前也把這塊市場的公司價(jià)格弄得很高。”葛劍秋告訴記者，雖然無法給出具體數(shù)字比較，但作為收購成本的考量，主要看未來整合，如果整合得好，成本都算低，如果不好，那么都很高。

　　葛劍秋認(rèn)為，隨著并購的不斷推進(jìn)，在分銷領(lǐng)域，上海醫(yī)藥、國藥控股和華潤醫(yī)藥三家寡頭競爭的局面已經(jīng)形成。

　　作為我國各個(gè)領(lǐng)域市場化改革中推進(jìn)較慢的醫(yī)藥改革，原先1萬家分銷企業(yè)各自為戰(zhàn)的局面，實(shí)際是地方政府勢力割據(jù)、各地醫(yī)療體系封閉運(yùn)作的結(jié)果，而隨著充分競爭逐步由制藥、零售向分銷、醫(yī)院等領(lǐng)域推進(jìn)，企業(yè)數(shù)量急劇萎縮成為必然趨勢。

　　自去年以來，在這一領(lǐng)域表現(xiàn)最為搶眼的當(dāng)屬上海醫(yī)藥。4月12日重組廣州中山醫(yī)， 5月26日入主山東商聯(lián)，而在此之前，與青島國風(fēng)、常州亞邦也分別簽訂了合作協(xié)議。

　　 “我們不會(huì)像國控一樣尋找那么多點(diǎn)，而是利用現(xiàn)代的物流輻射，在關(guān)鍵區(qū)域找到合作伙伴。”從并購目標(biāo)來看，走出華東區(qū)域的上海醫(yī)藥，將以山東、河南、廣東等省作為主要突破口。廣東地區(qū)，由于一致藥業(yè)（000028，股吧）（000028.SZ）和廣州醫(yī)藥（600332.SH）的存在，上海醫(yī)藥將遇到強(qiáng)勁對手，而一致藥業(yè)的背后，實(shí)際就站著國藥控股。

　　面對并購的誘惑和醫(yī)藥共同體的約定，“我們決定再觀望一下，看看招標(biāo)的結(jié)果再說?！彼谓ㄈA表示。事實(shí)上，諸如英特藥業(yè)、華通醫(yī)藥等規(guī)模較大的地方分銷企業(yè)，聯(lián)合不成還能選擇被收購，但對于浙江海王等規(guī)模相對較小的企業(yè)來說，也許很快命運(yùn)就將見分曉。

來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào)　

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