fintech漸趨理性繁榮 人人愛家金融深耕普惠之路成樣本

　　近日，國內(nèi)知名金融科技平臺--人人愛家金融公布兩周年成績單：截至今年10月31日，平臺用戶數(shù)累計(jì)達(dá)137萬人，成交總額118.7億元，累計(jì)為用戶賺取收益1.86億元。其中10月平臺累計(jì)成交額14.23億元，連續(xù)第五個月超過10億元。

　　作為一家2015年11月上線的年輕理財(cái)平臺，人人愛家金融這一份靚麗成績單的取得，正是頂住壓力堅(jiān)持苦練內(nèi)功和不忘普惠初心結(jié)出的碩果。在第五次全國金融工作會議再度明確要求加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，而Fintech如火如荼之際，擁抱監(jiān)管、合規(guī)經(jīng)營和普惠金融正在成為人人愛家金融這類實(shí)力雄厚與資質(zhì)完善的金融科技企業(yè)砥礪前行的關(guān)鍵詞。

　　從野蠻生長到監(jiān)管規(guī)范，風(fēng)控是核心

　　2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)思維開始成為影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形式的沖擊力量。從這一年開始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步。2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融被首次寫入政府工作報(bào)告的第一年，也是在這一年，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被大眾熟知，互金掘金潮爆發(fā)。

　　不過由于缺監(jiān)管、缺規(guī)則、缺門檻，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了兩年的“野蠻生長”，平臺數(shù)由幾家快速增長到幾千家，質(zhì)量良莠不齊；與此同時，行業(yè)亂象叢生，各種跑路、詐騙等惡性事件頻發(fā)，市場的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)不斷積累并暴露。其中最為典型的就是2015年底爆發(fā)的e租寶事件，打著互聯(lián)網(wǎng)金融旗號非法集資700多億元，受害者遍布全國各地。可以說，e租寶事件使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管的平衡關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　從2015年7月開始，人民銀行、銀監(jiān)會、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等多個部門先后下發(fā)超過8個重量級法規(guī)條例，為整個網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)合規(guī)發(fā)展指明了方向。政府工作報(bào)告對互金的態(tài)度從“促進(jìn)發(fā)展”到“高度警惕風(fēng)險(xiǎn)”，監(jiān)管環(huán)境由放任生長轉(zhuǎn)向嚴(yán)格監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融由野蠻生長開始轉(zhuǎn)向大洗牌。

　　2016年，國務(wù)院聯(lián)合十幾部委聯(lián)合拉開互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動，自去年8月央行聯(lián)合四部委出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》以來，行業(yè)展現(xiàn)出的熱鬧與繁榮凸顯了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體發(fā)展的強(qiáng)勢。但與此相對，監(jiān)管落地這一年多時間，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國超過900家問題平臺退出市場。網(wǎng)貸之家發(fā)布10月行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸平臺數(shù)量首次跌到2000家以下。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制和投資者適當(dāng)性管理能力成為平臺能否經(jīng)受住大浪淘沙考驗(yàn)的關(guān)鍵。業(yè)內(nèi)普遍的共識是，相較于傳統(tǒng)金融而言，金融科技最大價(jià)值在于其包容性，加之覆蓋廣、成本低、可獲得性強(qiáng)等優(yōu)勢特點(diǎn)，能夠使更多人享受到金融服務(wù)的權(quán)利和財(cái)富增值的快感。不過，在提供便捷服務(wù)的同時，金融科技企業(yè)也要重視加強(qiáng)合規(guī)性方面的自律，落實(shí)監(jiān)管要求，恪守信息中介的本分，尊重產(chǎn)品的金融屬性，并牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識。

　　盡管在成立之初就遭遇網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)信任危機(jī)與高壓監(jiān)管，人人愛家金融始終將平臺安全放在首位，從上線開始就非常注重風(fēng)控體系的構(gòu)建，嚴(yán)守風(fēng)控安全紅線。經(jīng)過兩年的探索，平臺已在資產(chǎn)端和資金端構(gòu)建了一套強(qiáng)大的風(fēng)控管理體系，充分保障投資人的安全。

　　比如，資產(chǎn)端風(fēng)控有嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，通過對融資主體的行業(yè)歸屬、經(jīng)營狀況、信用記錄等進(jìn)行全面盡調(diào)實(shí)現(xiàn)初步篩選，依據(jù)平臺的風(fēng)控模型對入選的項(xiàng)目進(jìn)行授信評估，并借助大數(shù)據(jù)、智能學(xué)習(xí)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)復(fù)核。并且，在資產(chǎn)端項(xiàng)目上線后，實(shí)施全過程的風(fēng)控管理措施，主要包含風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)測、定期跟蹤報(bào)告、信息變動及時披露、還款催收提醒、突發(fā)狀況預(yù)警、歷史交易信息建檔等。

　　人人愛家金融風(fēng)控相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，迄今為止，平臺已經(jīng)與上千家有融資需求的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)成功開展了合作，行業(yè)覆蓋制造、加工、商貿(mào)、零售、基建等10多個領(lǐng)域。而與此同時，因?yàn)轱L(fēng)控測評不過關(guān)而婉拒的融資方數(shù)以百計(jì)。

　　在資金端，除了將用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好按照分值由低到高分為“非常保守”、“溫和保守”、“中庸穩(wěn)健”、“溫和積極”和“非常進(jìn)取”五大類型外，人人愛家正積極接洽和準(zhǔn)備接入第三方征信機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)，以便進(jìn)一步提高用戶評測的準(zhǔn)確性，盡力消除主觀偏好等因素造成的結(jié)果誤差。

　　回歸理性，合規(guī)“競跑”成行業(yè)“主旋律”

　　風(fēng)投資金的偏好往往能夠反映一個行業(yè)的熱度。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，10月國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)融資速度銳減，共發(fā)生9例融資，融資總金額為9.24億元，環(huán)比下降57.5%。隨著互金整治延期以及監(jiān)管加強(qiáng)持續(xù)推進(jìn)過程中，無論是融資金額減少還是正常運(yùn)營平臺數(shù)量降低，都表明網(wǎng)貸行業(yè)正在回歸理性。

　　經(jīng)歷了各種挑戰(zhàn)與危機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺意識到只有合規(guī)經(jīng)營才能有所發(fā)展，合規(guī)是發(fā)展的前提。以資金存款為例，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》已經(jīng)將銀行資金存管作為P2P網(wǎng)貸平臺的硬門檻，然而目前市場已上線銀行資金存管系統(tǒng)的平臺比例不超過10%，這意味著90%平臺將因不符合監(jiān)管要求而退出市場或謀求轉(zhuǎn)型。

　　今年5月，人人愛家金融與恒豐銀行資金存管正式上線，平臺的合規(guī)發(fā)展有了質(zhì)的夯實(shí)。在資金存管模式下，人人愛家金融的用戶資金和平臺資金實(shí)行分賬管理，每一位人人愛家金融用戶都將開通獨(dú)立的恒豐銀行存管子賬戶，而用戶的資金從交易之初就在銀行系統(tǒng)內(nèi)運(yùn)轉(zhuǎn)，用戶的每一筆投資行為都將通過銀行進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。顯然，該模式能夠有效避免用戶的資金被平臺挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

　　作為業(yè)內(nèi)最早一批上線銀行資金存管的平臺，人人愛家金融還在8月對存管系統(tǒng)進(jìn)行了升級，進(jìn)一步確保投資者資金與平臺自有資金徹底隔離，最大限度保障用戶資金安全。此外，人人愛家金融還與具有擔(dān)保資格的第三方機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，假如項(xiàng)目發(fā)生逾期或者壞賬，由第三方機(jī)構(gòu)追償和墊付，全面保障投資者的本息安全。截至10月末，平臺所有項(xiàng)目均實(shí)現(xiàn)100%成功兌付，壞賬率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

　　未來，網(wǎng)貸平臺中既與銀行有良好合作關(guān)系，又有大品牌公司背書的大流量平臺，其競爭優(yōu)勢可能會更加明顯。在殘酷的行業(yè)洗牌后，網(wǎng)貸行業(yè)的行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

　　在過去的兩年中，人人愛家金融以迅雷不及掩耳之勢完成了3輪融資。自今年3月宣布引入中歐國際集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者完成B輪融資，并于6月完成股權(quán)變更后，在“新東家”上海熠威股權(quán)投資基金管理有限公司資本支持下，悄然擴(kuò)大注冊資本規(guī)模至1億元，并進(jìn)一步夯實(shí)優(yōu)化內(nèi)部管理和對風(fēng)控體系提檔升級。人人愛家金融相關(guān)負(fù)責(zé)人此前就曾表示，融到的資金將主要用于平臺風(fēng)控體系升級、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品打造、用戶體驗(yàn)完善和品牌知名度打造。

　　繼續(xù)扎根普惠金融之路，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　如果說，2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有轉(zhuǎn)折意義的一年，那么，2017年將成為互聯(lián)網(wǎng)金融走向成熟發(fā)展的新起點(diǎn)。今年4月底召開的中央政治局金融安全會議要求“加大對市場違法違規(guī)行為打擊力度，重點(diǎn)針互聯(lián)網(wǎng)金融開展全面摸排和查處”。緊隨其后，第五次全國金融工作會議也明確要加強(qiáng)互聯(lián)金融監(jiān)管。與此同時，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在11月初召開的全國小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會議上表態(tài)，要進(jìn)一步深化金融體制改革,健全多層次市場體系尤其是普惠金融體系。

　　從監(jiān)管表態(tài)看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的核心是平衡創(chuàng)新與穩(wěn)定之間的關(guān)系，既保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，也不造成重大的金融、社會風(fēng)險(xiǎn)，起到真正支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著政府對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監(jiān)管力度加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來最好的時代，一個返璞歸真的時代，符合國家規(guī)范要求的平臺已經(jīng)迎來了行業(yè)的春天，即將迎來井噴式的發(fā)展，這對于從業(yè)人員、企業(yè)、投資者都是最大的利好。

　　從上線至今，兩年來，人人愛家金融積極開拓旗下產(chǎn)品多元化布局，為有借款咨詢、消費(fèi)分期、理財(cái)社交、投資等需求的普通人提供互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)；同時秉承不設(shè)資金池、資金資產(chǎn)點(diǎn)對點(diǎn)對應(yīng)原則，從不標(biāo)榜和跟風(fēng)宣傳高收益，把大量精力用于踏實(shí)做好用戶信息安全和數(shù)據(jù)分類管理，把用戶視做平臺最寶貴的資產(chǎn)。

　　平臺后臺根據(jù)投資者交易情況每月自動生成大數(shù)據(jù)報(bào)告，一方面方便投資人充分及時了解平臺運(yùn)營情況，并建立常態(tài)化的良性互動，另一方面也為平臺根據(jù)投資群體年齡變化等數(shù)據(jù)，有針對性地進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)提供支持。比如平臺全力打造“愛家寶理財(cái)”和“定期?穩(wěn)賺計(jì)劃”兩個系列產(chǎn)品就備受投資者追捧，可以說真正做到滿足不同用戶的投融資需求以及提供更多樣更靈活的投資選擇，堅(jiān)持深耕普惠金融的初心。

　　從過去兩年的運(yùn)營數(shù)據(jù)可以看出，人人愛家金融無論是在產(chǎn)品的研發(fā)，投資用戶的年齡分布以及地域分布，都具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性和合理性。目前平臺的投資標(biāo)的主要為信用風(fēng)險(xiǎn)低、收益波動小的各類標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品及債權(quán)資產(chǎn)，包括供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目、優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用貸、國際貿(mào)易融資項(xiàng)目等。

　　根據(jù)波士頓咨詢（BCG）調(diào)查，中國有80%的高凈值人群接受互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，其中包括電子銀行、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品、智能投顧、科技金融、眾籌等，同時隨著80后、90后中產(chǎn)階級的崛起，中國的資產(chǎn)模式有望迎來跳躍式發(fā)展。未來，如何推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)進(jìn)階，讓普惠金融更好落地，是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在當(dāng)下的重要使命及發(fā)展契機(jī)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展進(jìn)入到精細(xì)化運(yùn)營發(fā)展的“下半場”，在大量不正規(guī)平臺被淘汰后，行業(yè)整體環(huán)境呈現(xiàn)向好態(tài)勢，投資者信心獲得提升，類似人人愛家金融這樣規(guī)范穩(wěn)健運(yùn)營的平臺將獲得更多機(jī)會。

　　上述人人愛家金融負(fù)責(zé)人也表示，作為傳統(tǒng)金融的良好補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融起到了助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，同時也將為解決發(fā)展不平衡不充分的問題提供力量，幫助更多普通人享有簡單公平的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。今后平臺將繼續(xù)堅(jiān)持合規(guī)自律，積極擁抱行業(yè)監(jiān)管政策，扎根普惠金融之路。

　　轉(zhuǎn)自：頂尖財(cái)經(jīng)網(wǎng)

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