幣圈慘案：代幣TITAN因擠兌“血崩”，24小時暴跌至零

一個月前，幣圈老大比特幣曾一天暴跌30%、排名第二的以太坊同日暴跌45%，意不意外，刺不刺激？但與一款DeFi代幣相比還算小巫見大巫了，畢竟該代幣幾小時內(nèi)直接從60美元暴跌清零！

　　這款名為TITAN的代幣是IRON Finance“多鏈部分抵押算法穩(wěn)定幣生態(tài)系統(tǒng)”一部分，是IRON穩(wěn)定幣在基于以太坊的Polygon鏈上的治理代幣，而IRON Finance最初是基于幣安智能鏈（BSC）的穩(wěn)定幣抵押平臺。

　　美東時間6月16日周三晚間，TITAN代幣價格從日內(nèi)高點65美元迅速跌至0，最后一次以0.000000035美元的價格易手，令I(lǐng)RON穩(wěn)定幣的相關(guān)項目陷入困境。

　　而TITAN代幣之所以引人注目，與億萬富翁投資者、達拉斯小牛隊的老板馬克·庫班三天前的力挺不無關(guān)系，他上周日發(fā)布的博客文章中提到了TITAN。他還在社交媒體上贊揚“加密業(yè)務(wù)比你想象的更有意義，對代幣進行估值也比你想象的更容易、更有意義。”

　　有意思的是，馬克·庫班昨日雖然承認(rèn)“我和其他人一樣受到了打擊”，但也證實自己早就提前逃跑成功，理由是他認(rèn)為項目已經(jīng)增加了足夠多的鎖定總價值（TVL），就獲利脫手了。

　　IRON是一種錨定美元價格的穩(wěn)定幣，通過治理代幣決議部分抵押的權(quán)重。在人氣飆升、處理速度更快和更便宜的Polygon鏈上，鑄造（mint）一枚IRON穩(wěn)定幣需要約7:3的USDC穩(wěn)定幣和TITAN治理代幣，而1枚IRON試圖與1美元掛鉤。

　　IRON Finance在TITAN價格清零之后表示“遭到了銀行擠兌（bank run）”，合約暫不允許贖回，需等待 12 小時才可供用戶再次贖回USDC穩(wěn)定幣。IRON Finance還提醒社區(qū)從所有池中撤出流動性，稱這次并非遭遇黑客也不是項目想跑路（rug pull），將盡快發(fā)布分析報告，同時也警告用戶不要購買TITAN和IRON。IRON Finance總鎖倉額一度超過20億美元，隨后降至約3.57億美元。

　　分析稱，即便在通常會出現(xiàn)大幅回撤的加密貨幣市場中，24小時極短時間里100%的跌幅清盤也極為罕見，而且這不是第一個以失敗告終的算法穩(wěn)定幣項目了。素來以“毒舌”著稱的金融博客Zerohedge打趣稱，TITAN變成泰坦尼克號（titanic）撞上冰山沉沒了，距離庫班加盟不過三天。

　　為何TITAN價格竟然會清零呢？業(yè)內(nèi)分析顯示，一開始是由于TITAN代幣價格飆升至過高，持有量大的“巨鯨”拋售了一些獲利了結(jié)，這引發(fā)大量波動和其他投資者的恐慌性出售，并導(dǎo)致了與IRON能否繼續(xù)掛鉤美元有關(guān)的“死亡連鎖效應(yīng)”。

　　具體來說，由于TITAN跌價如此之快，IRON穩(wěn)定幣很快失去了與1美元掛鉤，這令用戶可以用一枚價值0.9美元的IRON，來贖回0.75個USDC和價值0.25美元的TITAN。之間的差價是難得套利機會，導(dǎo)致市場上更多TITAN被釋出，令TITAN不斷跌價，進而令I(lǐng)RON的對標(biāo)價格不斷下降。

　　就像Coindesk文章所解釋的那樣：

“隨著TITAN開始以戲劇性的方式下跌，IRON的掛鉤價值也隨之下跌。

隨著巨鯨拋售TITAN進一步降低了IRON的價值，它觸發(fā)了穩(wěn)定幣的機制，該機制釋放更多TITAN并消除流動性，以使IRON穩(wěn)定在1美元。

這導(dǎo)致IRON和TITAN存在價差套利機會，令更多的TITAN充斥市場增加額外賣壓，并進一步破壞了IRON的價格穩(wěn)定。

只要IRON不能掛鉤1美元，TITAN就會繼續(xù)下跌，只要TITAN繼續(xù)下跌，IRON就不會掛鉤……所有人都跑向門口、爭搶出逃。在重新獲得1美元掛鉤之前，這種惡性循環(huán)無法停止。”

　　還有分析稱， 最終TITAN無限跌至近乎歸零，IRON本應(yīng)對標(biāo)1美元的價格，也落到了0.6美元水平。

　　而對于TITAN暴跌清零，馬克·庫班瀟灑回應(yīng)稱：“活到老、學(xué)到老（Live and learn）”。

　　轉(zhuǎn)自：華爾街見聞

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