還未獲得理財(cái)子牌照怎么辦 城商行加速尋路

資管新規(guī)過(guò)渡期大限將至，銀行正加速理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型。然而對(duì)于理財(cái)規(guī)模較小的城農(nóng)商行而言，正面臨著更難的抉擇，關(guān)乎其理財(cái)業(yè)務(wù)的“去留”。

　　近日有消息稱(chēng)，多個(gè)省份的監(jiān)管部門(mén)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的城商行進(jìn)行窗口指導(dǎo)，明確要求其對(duì)理財(cái)?shù)囊?guī)模進(jìn)行管控，保持現(xiàn)有規(guī)模，不得提高。第一財(cái)經(jīng)記者了解到，這主要是針對(duì)未獲批理財(cái)子公司牌照的城商行。

　　但由于是屬地下發(fā)的窗口指導(dǎo)，各地并未統(tǒng)一。多位城商行人士向記者表示，對(duì)此事有所耳聞，但并未收到明確通知；同時(shí)，華東某地區(qū)監(jiān)管人士也對(duì)記者稱(chēng)，未有相關(guān)通知。盡管如此，一個(gè)正在發(fā)生的情況是，已有銀行對(duì)自身理財(cái)規(guī)模進(jìn)行管控。

　　業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，通過(guò)理財(cái)子開(kāi)展資管業(yè)務(wù)已是大勢(shì)所趨，隨著過(guò)渡期將至，尚未獲得理財(cái)子牌照的中小銀行，理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在即。要么是加速布局理財(cái)子牌照，要么是尋求其他出路。多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于這類(lèi)銀行來(lái)說(shuō)，未來(lái)轉(zhuǎn)型代銷(xiāo)或與其他機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立理財(cái)子將是主要選擇。

　　理財(cái)業(yè)務(wù)新增受限

　　今年是資管新規(guī)實(shí)施的第三年，也是過(guò)渡期的最后一年。隨著年底臨近，銀行理財(cái)?shù)膬糁祷D(zhuǎn)型正在加速推進(jìn)，打破剛兌、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的市場(chǎng)化模式逐步形成。

　　中國(guó)理財(cái)網(wǎng)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)27.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%，凈值化比例超86%，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)。

　　與此同時(shí)，對(duì)于尚未獲批理財(cái)子牌照的銀行，未來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)該何去何從備受市場(chǎng)關(guān)注。此前就有消息傳出，未設(shè)立理財(cái)子的銀行將無(wú)法再新增理財(cái)業(yè)務(wù)，即存量規(guī)模鎖定，逐步消化。記者當(dāng)時(shí)采訪多位業(yè)內(nèi)人士獲悉，具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)等細(xì)節(jié)問(wèn)題仍有待明確。

　　如今，又有消息稱(chēng)，多個(gè)地方城商行受窗口指導(dǎo)要求對(duì)理財(cái)規(guī)模進(jìn)行管控，保持現(xiàn)有理財(cái)規(guī)模不得提高。結(jié)合此前的消息，此次窗口指導(dǎo)也被業(yè)內(nèi)視為相關(guān)要求的進(jìn)一步落實(shí)。

　　“這實(shí)際上針對(duì)的仍是未成立理財(cái)子公司的銀行，和之前的要求基本一致?！币晃怀巧绦懈吖軐?duì)第一財(cái)經(jīng)表示，根據(jù)資管新規(guī)，銀行的資管板塊肯定要與母行做全面風(fēng)險(xiǎn)隔離，進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化主動(dòng)管理，而未獲得理財(cái)子牌照的銀行，相關(guān)業(yè)務(wù)受限也不難理解。

　　中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮也稱(chēng)，這主要是考慮到資管新規(guī)過(guò)渡期即將到期，各銀行在理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)行中，對(duì)于大部分沒(méi)有獲得理財(cái)子牌照的中小型銀行而言，主要由母行發(fā)行新增產(chǎn)品，在存量產(chǎn)品轉(zhuǎn)型尚未完成前，監(jiān)管對(duì)中小行的理財(cái)規(guī)模進(jìn)行管控。

　　但由于上述窗口通知是由屬地下發(fā)，各地存在不同。華東某地區(qū)一位監(jiān)管人士對(duì)記者稱(chēng)，未有相關(guān)通知；來(lái)自浙江省的多位城商行人士也向記者表示，對(duì)此事有所耳聞，但并未收到通知。

　　盡管如此，一個(gè)正在發(fā)生的情況是，已有銀行對(duì)自身理財(cái)規(guī)模進(jìn)行管控?！拔倚斜旧砝碡?cái)規(guī)模就不大，產(chǎn)品余額不足200億元，之后我們會(huì)繼續(xù)管控?！比A東地區(qū)某農(nóng)商行高管對(duì)記者稱(chēng)，一方面是由于當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境，另一方面也與理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型有關(guān)。目前多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品采用的是市值法估值，凈值波動(dòng)較為明顯，如果規(guī)模過(guò)大，擔(dān)心對(duì)流動(dòng)性造成壓力。

　　加速申請(qǐng)理財(cái)子牌照

　　事實(shí)上，無(wú)論監(jiān)管部門(mén)是否明確未設(shè)立理財(cái)子的銀行不能新增理財(cái)投資，業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，從監(jiān)管思路和市場(chǎng)需求來(lái)看，設(shè)立理財(cái)子獨(dú)立開(kāi)展資管業(yè)務(wù)是轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著資管新規(guī)過(guò)渡期將結(jié)束，上述消息的傳出，將使得理財(cái)子的籌建和申請(qǐng)加速，將有更多銀行投入到理財(cái)子申請(qǐng)的快車(chē)道。普益標(biāo)準(zhǔn)研報(bào)分析稱(chēng)，過(guò)去兩年半，銀行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)理財(cái)子總體秉承了“成熟一家批準(zhǔn)一家”的思路，因此只要符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的銀行都有機(jī)會(huì)獲批。

　　“而根據(jù)相關(guān)要求，仍有部分滿(mǎn)足條件的銀行尚未設(shè)立理財(cái)子公司，因此，在消息的影響下，這些機(jī)構(gòu)將以更快速度申請(qǐng)理財(cái)子公司牌照，獲取稀缺資源，加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！逼找鏄?biāo)準(zhǔn)研究員茍海川表示。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2021年上半年，未獲批成立理財(cái)子的銀行中，非保本理財(cái)規(guī)模超過(guò)1000億元的城農(nóng)商行有3家，超過(guò)500億元的有17家。

　　而從已獲批設(shè)立理財(cái)子的銀行來(lái)看，無(wú)論是全國(guó)性銀行還是區(qū)域性城農(nóng)商行，其在獲批時(shí)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模均超過(guò)1000億元，因而有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者稱(chēng)，當(dāng)前中小銀行設(shè)立理財(cái)子需滿(mǎn)足理財(cái)規(guī)模在1000億元以上。但考慮到目前未申請(qǐng)（含未獲批）理財(cái)子的銀行整體理財(cái)規(guī)?，F(xiàn)狀，也有觀點(diǎn)稱(chēng)，這一門(mén)檻或許是500億元以上。

　　值得一提的是，近日西安銀行發(fā)布公告稱(chēng)，擬出資不超過(guò)10億元全資發(fā)起設(shè)立西銀理財(cái)有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“西銀理財(cái)”，具體名稱(chēng)以監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可及登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的名稱(chēng)為準(zhǔn)）。

　　公告介紹，西銀理財(cái)注冊(cè)地址擬為陜西西安，西安銀行出資比例為100%，投資的資金來(lái)源為其自有資金。根據(jù)該行2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)，至6月末，該行理財(cái)產(chǎn)品余額429.82億元，較2020年末增長(zhǎng)19%，理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)33%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前共有29家理財(cái)公司獲批籌建，包括6家國(guó)有大行、11家股份行、7家城商行、1家農(nóng)商行以及4家合資理財(cái)公司。其中，已經(jīng)開(kāi)業(yè)的有21家。

　　轉(zhuǎn)自：第一財(cái)經(jīng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀