歐洲加緊防范“硅谷銀行式”危機

　　美國硅谷銀行破產(chǎn)引發(fā)的銀行業(yè)危機給全球帶來恐慌，業(yè)內(nèi)人士表示，盡管目前硅谷銀行對歐洲銀行業(yè)的外溢影響有限，但可能會對資本流動供給和相關貨幣政策產(chǎn)生較大影響。歐盟峰會將于23日至24日舉行，防范相關金融風險預計將成為重要議題。

　　歐洲欲加大防范措施力度

　　對于即將舉行的歐盟峰會，德國總理朔爾茨說，他將在會議上呼吁歐盟加強銀行業(yè)和金融業(yè)的整合。

　　據(jù)彭博社報道，朔爾茨日前在德國聯(lián)邦議院發(fā)表講話時說：“一個有競爭力的歐盟，當然需要建立完善的資本市場和銀行業(yè)聯(lián)盟?，F(xiàn)在的任務是加強這個單一市場?！笔袌鋈耸空J為，美國硅谷銀行破產(chǎn)引發(fā)了歐洲銀行業(yè)恐慌，歐洲決策者們將加強風險防范措施。

　　據(jù)英國《金融時報》報道，歐盟高層政策制定者表示，美國銀行業(yè)危機為歐盟抓緊應對破產(chǎn)銀行規(guī)則的計劃增添了緊迫性。官員們正推動在今年春季提交相關提案。歐元集團主席多諾霍在評價瑞士信貸銀行受到硅谷銀行沖擊時表示，歐洲繼續(xù)在銀行業(yè)聯(lián)盟方面取得進展十分重要，“我們誰也無法絕對確定下一個風險會來自哪里?！彼硎荆瑧獙@種風險的“最佳解藥”是加快加強歐盟處理破產(chǎn)銀行規(guī)則的工作。

　　歐盟一直在制定銀行危機管理立法草案，以確保對陷入困境的銀行給予更一致的處理，降低動用公共資金的風險。這項立法原本預計在本月早些時候通過，但一直被推遲。官員們表示，硅谷銀行破產(chǎn)后，他們現(xiàn)在希望看到這份報告盡快提交。

　　由于各成員國在歐元區(qū)共同存款保險計劃等議題上出現(xiàn)分歧，歐元集團去年擱置了一項廣泛的計劃，即銀行業(yè)聯(lián)盟項目，而是決定將重點放在改善破產(chǎn)銀行制度的較小目標上。多諾霍表示，他正在向歐盟機構(gòu)和財政部長們證明，“現(xiàn)在是時候著手這項工作了”。

　　歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯表示，他預計歐盟關于危機管理和存款保險的立法提案將“很快”取得進展。

　　瑞士信貸銀行被瑞銀集團成功收購后，英國央行表示該國金融系統(tǒng)資金充足，運行穩(wěn)健和安全，以安撫國內(nèi)業(yè)者和消費者。英國央行表示，英國的銀行決議框架有明確的法定命令，股東和債權人將在決議或破產(chǎn)情況下承擔損失。此前，為避免硅谷銀行倒閉對英國金融系統(tǒng)造成沖擊，在英國財政部、英國央行的推動下，匯豐銀行以1英鎊收購硅谷銀行英國分行。

　　此外，英國央行19日宣布，英國央行與美國、加拿大、日本、瑞士和歐元區(qū)的中央銀行共同采取協(xié)調(diào)行動，增加金融系統(tǒng)的流動性。上一次這6家央行采取此類聯(lián)合行動是在2020年新冠肺炎疫情肆虐時。

　　歐洲央行加息步伐或受影響

　　受美國硅谷銀行破產(chǎn)影響，在滯脹風險愈發(fā)嚴峻的背景下，市場預計歐洲央行緊縮力度可能下降。

　　歐洲央行行長拉加德本周在歐洲議會的經(jīng)濟與貨幣委員會上表示，硅谷銀行倒閉引發(fā)了瑞士信貸銀行被瑞銀集團收購，她歡迎這種及時的救助。

　　拉加德還表示，盡管歐洲央行可能協(xié)助銀行業(yè)應對危機，但這并不影響歐洲央行繼續(xù)抑制通脹的工作，調(diào)控利率仍是應對通脹最主要的工具。

　　歐洲央行加息和銀行業(yè)沖擊都會抑制放貸，并讓經(jīng)濟活動降溫。市場目前已經(jīng)普遍下調(diào)對歐洲央行今年存款利率峰值的預測，兩周前還認為是4%，現(xiàn)在已降至3.1%。

　　拉加德指出，歐元區(qū)銀行具有韌性，其他機構(gòu)對瑞士信貸銀行的風險敞口并不太大。

　　拉加德同時警告，銀行必須為經(jīng)濟增長放緩、融資成本上升和貸款規(guī)模下降做好準備?！敖鹑跈C構(gòu)應該保持當前的韌性水平，并確保它們能承受更不利的環(huán)境”。

　　各界擔憂外溢風險難消

　　硅谷銀行引發(fā)的外溢效應直接打擊了瑞信，并在資本市場層面沖擊了歐洲銀行業(yè)。

　　瑞銀集團收購瑞士信貸銀行暫時平息了市場恐慌，但專家認為，瑞士信貸銀行的收購價格僅為其上周五市值的約40%，投資者信心難以恢復。此外，瑞士金融當局將瑞士信貸銀行票面價值約160億瑞士法郎（約合173億美元）的額外一級資本債券（AT1）注銷，引發(fā)市場對這類債券的拋售恐慌，進而加大銀行業(yè)融資難度。

　　目前，歐洲AT1債券市場規(guī)模約為2500億歐元。專家認為，為應對銀行危機而注銷AT1債券的操作雖有合理性，但讓債券持有人先于股東蒙受全部損失的做法不符合國際慣例，此舉令許多投資者感到意外。

　　德國經(jīng)濟研究所所長馬塞爾·弗拉茨舍爾表示，瑞士信貸銀行的案例表明，即使是具有系統(tǒng)重要性的大型銀行也可能陷入危機，這讓投資者和存款人產(chǎn)生恐慌。

　　花旗集團分析師表示，瑞銀集團收購瑞士信貸銀行，緩解了危機蔓延至其他機構(gòu)的擔憂，但從中長期看，救助行動將導致銀行再融資成本上升。

　　曾在多個國際投行任職的三亞國際資產(chǎn)交易中心執(zhí)行總裁楊冀川表示，近來，美國硅谷銀行引發(fā)銀行接連倒閉并對歐洲銀行業(yè)沖擊顯著。“這使我想到2008年的金融危機，次貸危機引發(fā)了政府救助，監(jiān)管新規(guī)隨之而出，迫使大型投行業(yè)務轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)意義上的投行某種程度上不復存在。”(記者 閆磊 綜合報道)

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟參考報

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀