“零容忍”文件彰顯鮮明信號 打擊證券違法力度升級

　　7月6日，中辦、國辦公開發(fā)布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》。這一重磅文件對建立健全資本市場執(zhí)法司法體制機(jī)制、依法從嚴(yán)打擊證券違法活動、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展作出重要部署。這意味著，我國對證券違法的打擊力度將明顯加碼，各方將形成更有效合力。

　　應(yīng)對證券違法新挑戰(zhàn) 高規(guī)格文件顯示鮮明信號

　　證券違法犯罪手法不斷翻新，案件查處難度加大……近年來，隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境深刻變化、資本市場改革開放不斷深化，我國證券執(zhí)法新的“攔路虎”不斷出現(xiàn)，迫切需要健全執(zhí)法機(jī)制，精準(zhǔn)有效打擊，形成有力震懾。

　　此次發(fā)布的意見是第一次以中辦、國辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動的專門文件，重要性不言而喻，體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對打擊證券違法活動的堅定決心。

　　長期以來，證券違法成本低困擾市場發(fā)展，各種違法行為不僅擾亂了市場秩序，制約著投融資良性循環(huán)，更傷害著投資者的合法權(quán)益。

　　意見中，完善資本市場違法犯罪法律責(zé)任制度體系、建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機(jī)制等舉措，就是針對上述市場頑疾開出極具針對性的“藥方”，形成高效打擊證券違法活動的合力。

　　值得注意的是，意見非常清晰地提出了未來幾年內(nèi)要達(dá)到的主要目標(biāo)。到2022年的目標(biāo)包括“依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立”“重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢得到有效遏制”“資本市場秩序明顯改善”等。到2025年的目標(biāo)包括“證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升”“行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢”“崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)全面形成”等。

　　針對執(zhí)法司法薄弱環(huán)節(jié) “治本”之策直擊要害

　　打擊證券違法活動是維護(hù)資本市場秩序的重要保障。雖然我國資本市場執(zhí)法司法體制已經(jīng)建立起來，但還存在不少薄弱環(huán)節(jié)和掣肘因素。

　　比如，司法機(jī)關(guān)有關(guān)證券案件偵查、檢察、審理的專門化機(jī)制安排有待完善，行政監(jiān)管機(jī)關(guān)與司法部門之間的協(xié)作機(jī)制需要進(jìn)一步優(yōu)化，個別地方在查處上市公司財務(wù)造假等案件中存在一定保護(hù)主義傾向……

　　在“治標(biāo)”的同時，解決以上問題更需“治本”。此次出臺的意見對“治本”之策進(jìn)行了深入研究。

　　首先，意見加強(qiáng)了司法專門化建設(shè)。在這一制度下，證券犯罪偵查、檢察、審理的專業(yè)化力量得到顯著增強(qiáng)。這體現(xiàn)在優(yōu)化公安部證券犯罪偵查編制資源配置，探索在中國證監(jiān)會建立派駐檢察的工作機(jī)制，加強(qiáng)北京、深圳等證券交易場所所在地金融審判工作力量建設(shè)等。

　　意見還部署加強(qiáng)證券執(zhí)法能力建設(shè)。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)“利器”將發(fā)揮威力，通過強(qiáng)大的監(jiān)測預(yù)警功能，對嚴(yán)重違法隱患有效預(yù)防、及時發(fā)現(xiàn)、精準(zhǔn)打擊。

　　此外，證券執(zhí)法協(xié)調(diào)配合機(jī)制建設(shè)將得到加強(qiáng)。明確提出要成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組，此外，還將加強(qiáng)中國證監(jiān)會與地方政府及有關(guān)部門之間的信息互通和執(zhí)法合作，有效防范和約束辦案中可能遇到的地方保護(hù)等阻力和干擾。

　　加大對大案要案懲治力度 加強(qiáng)跨境執(zhí)法協(xié)作

　　2019年至2020年，證監(jiān)會辦理重大案件262起，同比增長一倍以上。未來，大案要案的懲治力度將持續(xù)升級。

　　意見提出，要“依法嚴(yán)厲查處大案要案”“依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件”。

　　除了加大對大案要案懲治力度，意見中“進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作”也是各方關(guān)注的重點(diǎn)。

　　意見提出要加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，加強(qiáng)中概股監(jiān)管，建立健全資本市場法律域外適用制度。

　　根據(jù)意見，跨境監(jiān)管合作法治基礎(chǔ)將得到夯實(shí)，數(shù)據(jù)安全、跨境數(shù)據(jù)流動、涉密信息管理等相關(guān)法律法規(guī)將得到完善。我國將“抓緊修訂關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定，壓實(shí)境外上市公司信息安全主體責(zé)任”。

　　意見還完善優(yōu)化境內(nèi)企業(yè)境外上市制度規(guī)則。其中提出：修改國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定，明確境內(nèi)行業(yè)主管和監(jiān)管部門職責(zé)，加強(qiáng)跨部門監(jiān)管協(xié)同。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作的新要求，為今后一段時間進(jìn)一步提高資本市場跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作水平指明了方向，提供了遵循。

　　提升市場誠信水平 護(hù)航資本市場高質(zhì)量發(fā)展

　　市場主體的誠信建設(shè)，事關(guān)資本市場長期健康發(fā)展。此次重磅文件對加強(qiáng)資本市場信用體系建設(shè)提出了新的要求。

　　無論是夯實(shí)資本市場誠信建設(shè)制度基礎(chǔ)，還是建立健全信用承諾制度，或是強(qiáng)化資本市場誠信監(jiān)管，一項(xiàng)項(xiàng)舉措無疑將進(jìn)一步提升市場誠信水平。這背后，一個由行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償及誠信監(jiān)管等組成的多層次追責(zé)體系也將加快形成。

　　當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要配套一個更加強(qiáng)健的資本市場，高速增長的居民理財需求也離不開一個更加公正、透明的資本市場。

　　這意味著，中國資本市場也必須走好高質(zhì)量發(fā)展的道路，需要塑造一個更加清朗的市場環(huán)境?？梢灶A(yù)見，隨著此次重磅文件的發(fā)布，各個方面將發(fā)揮合力，顯著提升違法違規(guī)成本，共同維護(hù)市場秩序，改善市場生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　隨著證券違法成本水漲船高，資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的功能有望得到更好發(fā)揮。（記者 姚均芳、劉慧）

　　轉(zhuǎn)自：新華社

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