中國人民銀行日前公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月末,中資銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為5.56萬億元,大型銀行個人、單位結(jié)構(gòu)性存款和中小型銀行個人、單位結(jié)構(gòu)性存款四項(xiàng)指標(biāo)均環(huán)比下降。展望未來,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,相較于2020年的高峰期,目前結(jié)構(gòu)性存款整體規(guī)模已經(jīng)大幅收縮,后續(xù)規(guī)模壓降空間有限。
結(jié)構(gòu)性存款收益率小幅下調(diào)
央行數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月末,中資銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為5.56萬億元,環(huán)比下降超過2000億元。
其中,截至6月末,中資大型銀行人民幣結(jié)構(gòu)性存款余額為1.91萬億元,中資中小型銀行人民幣結(jié)構(gòu)性存款余額為3.65萬億元。
對于6月結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模下降的原因,光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為,在強(qiáng)化存款市場監(jiān)管的大背景下,銀行主動調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu),降低綜合負(fù)債成本。同時(shí),財(cái)政與貨幣政策持續(xù)發(fā)力,市場流動性保持充裕,較大程度緩解了銀行負(fù)債端壓力,導(dǎo)致攬儲意愿有所下降。此外,部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品收益率吸引力有所弱化。
在規(guī)模下降的同時(shí),6月結(jié)構(gòu)性存款收益率小幅下調(diào)。融360數(shù)字科技研究院日前發(fā)布的《2022年6月銀行結(jié)構(gòu)性存款報(bào)告》顯示,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2022年6月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為149天,與上個月持平;平均預(yù)期中間收益率為2.97%,環(huán)比下調(diào)2基點(diǎn);平均預(yù)期最高收益率為3.58%,環(huán)比下調(diào)1基點(diǎn)。
從不同類型銀行來看,上述報(bào)告顯示,6月國有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為91天,平均預(yù)期最高收益率為3.29%,環(huán)比下調(diào)3基點(diǎn);股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為164天,平均預(yù)期最高收益率為3.55%,環(huán)比下調(diào)2基點(diǎn);城商行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為116天,平均預(yù)期最高收益率為3.48%,環(huán)比上漲4基點(diǎn)。
規(guī)模整體穩(wěn)中有降
從結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模走勢來看,2020年5月以來,受監(jiān)管加強(qiáng)影響,結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模連續(xù)壓降。截至2021年年末,結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為5.08萬億元,相比2020年4月末12.14萬億元的歷史峰值,下降近六成。
“今年年初以來,國內(nèi)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模整體穩(wěn)中有降,但降幅較去年明顯放緩,預(yù)計(jì)后續(xù)下降勢頭繼續(xù)趨緩?!敝苊A認(rèn)為,一方面,銀行積極主動加強(qiáng)負(fù)債成本管理,有動力壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模;另一方面,部分中小銀行面臨信貸需求回暖及負(fù)債壓力相對較大的影響,進(jìn)一步大幅壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模的動能不足。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示,進(jìn)入2022年以來,結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模連降趨勢放緩。雖然銀行仍存在降成本壓力,但部分銀行對結(jié)構(gòu)性存款有一定依賴性,未來結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降空間有限。
興業(yè)研究公司分析師郭益忻認(rèn)為,相較于2020年,目前結(jié)構(gòu)性存款整體規(guī)模已經(jīng)大幅收縮,進(jìn)一步收縮必要性不大,商業(yè)銀行仍可將其作為獲客的一項(xiàng)工具。存款成本方面,今年以來降成本的效果有望鞏固,結(jié)構(gòu)性存款等市場化成本在資金市場利率不斷走低的大環(huán)境中易下難上。
在利率方面,劉銀平認(rèn)為,今年銀行普通存款利率整體走低,4月到5月全國性銀行、地方性銀行相繼下調(diào)普通定存、大額存單、特色存款利率。不過,6月以來普通存款利率止跌企穩(wěn),接下來利率或進(jìn)入相對平穩(wěn)期。結(jié)構(gòu)性存款收益率仍在下降通道中,與普通定存相比,攬儲成本依然較高,未來或有小幅下降空間。(記者 歐陽劍環(huán))
轉(zhuǎn)自:中國證券報(bào)
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