《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》印發(fā)

　　近日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》(以下簡稱“辦法”)，辦法指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債管理的主體責(zé)任，建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，持續(xù)提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

　　根據(jù)辦法，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)監(jiān)測資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)?？傎Y產(chǎn)低于一千億元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以不設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，由資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)履行相應(yīng)職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　辦法還規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金特點(diǎn)，劃分“普通賬戶”和“獨(dú)立賬戶”，實(shí)行分賬戶的資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理。

　　其中，普通賬戶是指由保險(xiǎn)公司部分或全部承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶。保險(xiǎn)公司資本金參照普通賬戶管理。獨(dú)立賬戶是指獨(dú)立于普通賬戶，由投保人或受益人直接享有全部投資收益并承擔(dān)全部投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶。


　　第一章總則

　　第一條為進(jìn)一步防范保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管硬約束，根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱保險(xiǎn)公司是指于中國境內(nèi)依法設(shè)立的人身保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司(以下簡稱“保險(xiǎn)公司”)。

　　第三條本辦法所稱保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理，是指保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)偏好和其他約束條件下，持續(xù)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)策略進(jìn)行制訂、執(zhí)行、監(jiān)控和完善的過程。

　　第四條中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國銀保監(jiān)會(huì)”)依法建立保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管配套制度，包括資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估規(guī)則和資產(chǎn)負(fù)債管理量化評(píng)估規(guī)則等。

　　第五條中國銀保監(jiān)會(huì)建立資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管定期分析機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，審定資產(chǎn)負(fù)債管理評(píng)估結(jié)果，制定實(shí)施差別化的監(jiān)管政策和措施。

　　第六條中國銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力和資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督檢查。

　　第七條中國銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)履行以下資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管職責(zé)：

　　(一)參與保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力的監(jiān)管評(píng)估；

　　(二)參與對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)真實(shí)性、合規(guī)性和完整性等情況的非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場檢查；

　　(三)中國銀保監(jiān)會(huì)授予的其他資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管職責(zé)。

　　第二章保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理

　　第八條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債管理的主體責(zé)任，建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，持續(xù)提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平。部分資產(chǎn)負(fù)債管理職責(zé)可以由保險(xiǎn)集團(tuán)履行，資產(chǎn)配置、賬戶管理等相關(guān)職能可以委托給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等第三方機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)監(jiān)測資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

　　第九條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)管理制度和機(jī)制，確保各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　第十條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金特點(diǎn)，劃分“普通賬戶”和“獨(dú)立賬戶”，實(shí)行分賬戶的資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理。

　　普通賬戶，是指由保險(xiǎn)公司部分或全部承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶。保險(xiǎn)公司資本金參照普通賬戶管理。

　　獨(dú)立賬戶，是指獨(dú)立于普通賬戶，由投保人或受益人直接享有全部投資收益并承擔(dān)全部投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶。

　　第十一條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理組織體系，在董事會(huì)下設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)(或具有相應(yīng)職能的委員會(huì))，在高級(jí)管理層下設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)，明確董事會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)(或具有相應(yīng)職能的委員會(huì))和資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)的職責(zé)，成立或指定資產(chǎn)負(fù)債管理工作的牽頭部門，作為資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)秘書處。

　　總資產(chǎn)低于一千億元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以不設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，由資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)履行相應(yīng)職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第十二條保險(xiǎn)公司董事會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理承擔(dān)最終責(zé)任，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

　　(一)審定資產(chǎn)負(fù)債管理的總體目標(biāo)和戰(zhàn)略；

　　(二)審定或授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度；

　　(三)審定資產(chǎn)配置政策，包括資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置計(jì)劃，審定或授權(quán)審定資產(chǎn)配置政策的調(diào)整方案；

　　(四)其他相關(guān)職責(zé)。

　　未設(shè)置董事會(huì)的外國保險(xiǎn)公司分公司，由高級(jí)管理層履行董事會(huì)的相應(yīng)職責(zé)并承擔(dān)責(zé)任。

　　第十三條保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)(或具有相應(yīng)職能的委員會(huì))應(yīng)當(dāng)審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度，審議資產(chǎn)配置政策，審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)配置政策的調(diào)整方案，評(píng)估相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響。

　　第十四條保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

　　(一)負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的日常管理工作，建立相關(guān)職能部門之間的溝通協(xié)商機(jī)制，定期評(píng)估溝通協(xié)商機(jī)制的執(zhí)行情況；

　　(二)審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度；

　　(三)審議資產(chǎn)配置政策及相關(guān)調(diào)整方案；

　　(四)組織實(shí)施董事會(huì)審定的資產(chǎn)配置政策；

　　(五)控制和管理資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

　　(六)其他相關(guān)職責(zé)。

　　第十五條保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)秘書處應(yīng)當(dāng)組織協(xié)調(diào)相關(guān)職能部門開展資產(chǎn)負(fù)債管理的日常工作，為資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)提供決策支持。

　　第十六條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理的內(nèi)部控制流程，建立資產(chǎn)端與負(fù)債端的溝通協(xié)商機(jī)制，明確相關(guān)職能部門的管理責(zé)任。

　　第十七條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置所需的模型，選擇適當(dāng)?shù)墓芾砉ぞ摺?br />
　　第十八條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)壓力測試在資產(chǎn)負(fù)債管理決策中的應(yīng)用，評(píng)估分析潛在風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響，并采取相應(yīng)的預(yù)防措施。

　　第十九條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)期限結(jié)構(gòu)匹配管理。期限結(jié)構(gòu)匹配是指保險(xiǎn)公司能夠維持資產(chǎn)端現(xiàn)金流和負(fù)債端現(xiàn)金流在期限結(jié)構(gòu)上的相對(duì)匹配，控制和管理期限錯(cuò)配帶來的不利影響，實(shí)現(xiàn)公司長期價(jià)值目標(biāo)。

　　第二十條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)成本收益匹配管理。成本收益匹配是指保險(xiǎn)公司持有資產(chǎn)的收益能夠覆蓋負(fù)債成本，具備一定的持續(xù)盈利能力，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十一條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金流匹配管理。現(xiàn)金流匹配是指保險(xiǎn)公司在中短期內(nèi)能夠獲得充足資金以支付到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)，維持公司流動(dòng)性充足，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十二條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理績效評(píng)估體系，明確資產(chǎn)負(fù)債管理考核評(píng)價(jià)方法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)高級(jí)管理人員及相關(guān)部門的績效考核中應(yīng)體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理的要求。

　　第二十三條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制定和實(shí)施有效的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)控和報(bào)告程序，定期編制和審議資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告，并按照規(guī)定向監(jiān)管部門報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告。

　　第三章監(jiān)管評(píng)估

　　第二十四條中國銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管評(píng)估，采取現(xiàn)場評(píng)估與非現(xiàn)場評(píng)估相結(jié)合的方式。

　　第二十五條中國銀保監(jiān)會(huì)自行或授權(quán)派出機(jī)構(gòu)定期對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行監(jiān)管評(píng)估，必要時(shí)可以委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

　　第二十六條中國銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)需要，可以采用材料調(diào)閱、現(xiàn)場查驗(yàn)、問卷調(diào)查、質(zhì)詢談話、穿行測試等方式，對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評(píng)估。保險(xiǎn)公司部分資產(chǎn)負(fù)債管理職能由保險(xiǎn)集團(tuán)履行，或?qū)①Y產(chǎn)配置、賬戶管理等相關(guān)職能委托給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等第三方的，可延伸評(píng)估。

　　第二十七條中國銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估規(guī)則對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評(píng)分。能力評(píng)估采用百分制，包括基礎(chǔ)與環(huán)境、控制與流程、模型與工具、績效考核和管理報(bào)告。

　　第二十八條中國銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理量化評(píng)估規(guī)則對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況進(jìn)行評(píng)分。量化評(píng)估采用百分制，包括期限結(jié)構(gòu)匹配、成本收益匹配和現(xiàn)金流匹配。

　　第四章監(jiān)管措施

　　第二十九條中國銀保監(jiān)會(huì)依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估和量化評(píng)估評(píng)分，對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施差別化監(jiān)管。

　　第三十條對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力高和匹配狀況好的保險(xiǎn)公司，根據(jù)市場需求和公司實(shí)際經(jīng)營情況，適當(dāng)給予資金運(yùn)用范圍、模式、比例以及保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面的政策支持，鼓勵(lì)經(jīng)營審慎穩(wěn)健的保險(xiǎn)公司先行先試。

　　第三十一條對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低或匹配狀況較差的保險(xiǎn)公司，綜合考慮公司發(fā)展階段、負(fù)債特征、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和存在的風(fēng)險(xiǎn)，可采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)針對(duì)性的監(jiān)管措施，包括但不限于：

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)提示；

　　(二)監(jiān)管談話；

　　(三)下發(fā)監(jiān)管函；

　　(四)監(jiān)管通報(bào)；

　　(五)進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場調(diào)查；

　　(六)要求進(jìn)行專項(xiàng)壓力測試；

　　(七)要求限期整改存在的問題，提交和實(shí)施預(yù)防資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況惡化或完善資產(chǎn)負(fù)債管理的計(jì)劃。

　　第三十二條對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力低或匹配狀況差的保險(xiǎn)公司，除本辦法第三十一條規(guī)定的監(jiān)管措施外，可依據(jù)法律法規(guī)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施。

　　第三十三條中國銀保監(jiān)會(huì)將資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。

　　第三十四條保險(xiǎn)公司未按規(guī)定報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告的，由中國銀保監(jiān)會(huì)責(zé)令限期改正；逾期不改正的，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)予以處罰。

　　第五章附則

　　第三十五條外國保險(xiǎn)公司在華分公司適用本辦法。保險(xiǎn)集團(tuán)、再保險(xiǎn)公司和不經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的監(jiān)管辦法由中國銀保監(jiān)會(huì)另行制定。

　　第三十六條本辦法由中國銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。

　　第三十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。原有的有關(guān)政策和規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

　　轉(zhuǎn)自：第一財(cái)經(jīng)

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