廣東七成青年領(lǐng)軍企業(yè)有資金缺口 僅12%無需融資

　　【“領(lǐng)航100·成長型企業(yè)調(diào)查”之二】 據(jù)團(tuán)省委、省青聯(lián)調(diào)研廣東青年領(lǐng)軍企業(yè)發(fā)展需求數(shù)據(jù)顯示，超過7成的企業(yè)經(jīng)營中面臨著資金缺口，需要融資方式補(bǔ)充資本。其中，近10%的企業(yè)表示“有很大資金缺口，急需融資”，另外59.3%的企業(yè)表示“略有資金缺口，需要融資。”另外還有18.5%的企業(yè)雖然資金充足，但仍“希望提高資金效益”。無需融資的企業(yè)僅占12%。

　　然而，面對“目前，企業(yè)在多少家銀行有授信額度”的問題，高達(dá)18.5%的企業(yè)表示暫無獲得銀行授信額度，48.2%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前銀行授信額度不足。

　　今年以來，國務(wù)院多次發(fā)文表示要支持中小微企業(yè)、尤其是新興創(chuàng)新型科技企業(yè)發(fā)展。但現(xiàn)實(shí)卻是，雖然銀監(jiān)會已通過放開中小微企業(yè)不良率容忍度、貸款額度“兩個不低于”、鼓勵中小企業(yè)金融債等方式緩解中小企業(yè)融資難題，銀行也開始轉(zhuǎn)型，但在實(shí)際操作中，創(chuàng)新型中小企業(yè)融資的細(xì)微個性化需求一直難以被滿足，在面臨融資門檻高、融資貴問題的同時，又碰到更嚴(yán)峻的新型知識產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)無法抵押的新難點(diǎn)。

　　專家建議，針對創(chuàng)新型企業(yè)，政府應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，可通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、打通產(chǎn)業(yè)鏈，引入風(fēng)險補(bǔ)貼、完善信用評級制度等方式，為企業(yè)增信，繞開抵押“老”難題。 “無物抵押”難題困擾新興技術(shù)企

　　近年來，一直從事物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)的韓義帶領(lǐng)其廣州茂騰信息科技公司進(jìn)入了“云管端”智能網(wǎng)絡(luò)信息化解決方案的新領(lǐng)域，經(jīng)過兩年的鋪墊和籌備，目前茂騰已經(jīng)與萬科達(dá)成合作，開發(fā)房地產(chǎn)物業(yè)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)設(shè)和云端管理解決方案。讓茂騰創(chuàng)始人兼董事長韓義無比激動的是，經(jīng)過兩年的鋪墊培育，未來一年企業(yè)即將迎來業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長。

　　“我們現(xiàn)在針對新的樓盤和物業(yè)達(dá)成協(xié)作，由我們投資建設(shè)網(wǎng)絡(luò)，建成后向三大運(yùn)營商收取租金并與其分成，由我們公司控制末梢網(wǎng)絡(luò)并根據(jù)用戶不同需求提供個性化信息化解決方案。經(jīng)過兩年的摸索，目前已經(jīng)有一個比較成熟的模式，廣東只有我們在做?！?韓義對記者表示，按照舊的模式，一棟樓里面的網(wǎng)絡(luò)中國電信建一套，中國移動建一套，中國聯(lián)通建一套，但其實(shí)最好的方式是交由第三方進(jìn)行投建，然后讓業(yè)主能夠自主選擇網(wǎng)絡(luò)接入的運(yùn)營商。

　　這個模式得到了工信部和通信局的大力支持。2012年6月27日，工信部發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步進(jìn)入電信業(yè)的實(shí)施意見》，明確將扶持民營資本實(shí)質(zhì)性進(jìn)入基礎(chǔ)電信領(lǐng)域，廣州茂騰信息科技也開始大舉投放資源到物業(yè)網(wǎng)絡(luò)通訊業(yè)務(wù)和虛擬運(yùn)營商項(xiàng)目。

　　“按照目前的進(jìn)度，今年年底突破2萬用戶完全沒有問題，幾年后可以爭取到百萬用戶。”韓義表示。

　　然而，資金難題卡住了茂騰高速前行的雙輪。

　　經(jīng)過兩年的鋪墊，茂騰信息科技遇到資金瓶頸難題。由于項(xiàng)目一次性投資較大，雖然收益回報率特別高，但盈虧周期也較長，后續(xù)發(fā)展資金難以跟上?！拔覀儚慕衲觊_始在資金上碰到很大的壓力，上半年資金缺口就有2000萬。現(xiàn)在陸陸續(xù)續(xù)有很多物業(yè)、房產(chǎn)公司希望和我們合作，但機(jī)器雖四肢和軀體完備，卻獨(dú)缺更多血液來驅(qū)動，我們著急得不得了，非常擔(dān)心錯過了最好的市場擴(kuò)張期。”

　　如大多數(shù)民營企業(yè)一樣，廣州茂騰信息科技從啟動到現(xiàn)在一直以來都是靠自有資金在發(fā)展。用很多企業(yè)家的話來說，跟金融機(jī)構(gòu)打交道不多，一直也怕接觸金融機(jī)構(gòu)。

　　“今年才開始跟銀行接觸，但很大的問題是我們沒有銀行認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)抵押物，我們也有購置一些機(jī)房、設(shè)備，但這些銀行都說沒法評估。如果只用信用貸款，最高額度又只能貸幾百萬，與我們的需求并不匹配，最后只能無功而返?！辟Y金缺口的難題生生拖住了茂騰的步伐。

　　韓義表示，今年的2000萬缺口只能靠自身其他業(yè)務(wù)利潤努力湊上。未來的資金，現(xiàn)在也嘗試跟風(fēng)投接洽，但出于對創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的承諾和未來經(jīng)營方向的掌控，他們并不希望在當(dāng)前的爆發(fā)上升期通過稀釋股份來解決資金問題。

　　融資門檻高讓部分企業(yè)轉(zhuǎn)向收

　　事實(shí)上，不僅僅是茂騰信息科技，創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展到一定的程度出現(xiàn)資金瓶頸，這是當(dāng)下廣東創(chuàng)新型民營企業(yè)普遍遇到的坎。由于缺乏資金和融資支持，好的產(chǎn)品和項(xiàng)目難以在市場中舒展拳腳。

　　前段時間，在省青聯(lián)、省銀監(jiān)局聯(lián)合舉辦廣東青年領(lǐng)軍企業(yè)融資座談會上，不少青年領(lǐng)軍企業(yè)反映，當(dāng)前中小企業(yè)融資門檻“高不可及”——金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)信任度較低，一些高新企業(yè)即便具有核心競爭力、高成長性和良好發(fā)展前景，但因?yàn)闆]有足夠的固定資產(chǎn)向銀行申請抵押貸款，難以找到合適的融資平臺。

　　值得注意的是，面臨這些問題的不僅僅是高科技和文化等“輕資產(chǎn)”創(chuàng)新行業(yè)，不少擁有固定廠房的新型制造類企業(yè)也被難倒，固定資產(chǎn)評估過低，讓不少制造企業(yè)的融資路也走得好生艱難。

　　從事大型體育場館音響設(shè)備的廣州銳豐音響科技股份有限公司董事長王銳祥說，由于融資難融資貴，企業(yè)再發(fā)展后續(xù)資金缺乏，廣東有部分制造行業(yè)高新企業(yè)開始“棄主業(yè)，投奔房地產(chǎn)收租”。

　　“雖然房價漲了，但是制造行業(yè)物業(yè)的評估價值卻一直偏低。我們買地建樓一個億，但是向銀行能貸到5千萬已經(jīng)很好了，這無疑變相增加了企業(yè)的融資成本?！?王銳祥表示，由于收租好過做企業(yè)，有些企業(yè)索性就將廠房出租，“現(xiàn)在整個行業(yè)里面就有這樣一種風(fēng)氣。但是如果大家都去收租，那誰去從事制造業(yè)和工業(yè)呢？”

　　新企業(yè)遇到的難題還不止于此。據(jù)記者了解，按照目前的貸款利率通行標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)利率為月息0.6%，折合一年期年化利率7.2%左右，中小企業(yè)貸款要在此基礎(chǔ)上上浮30%，近10%的貸款成本擠占了新成長企業(yè)的利潤空間。融資過程中，各種銀行收費(fèi)項(xiàng)目，擔(dān)保費(fèi)用，抵押折價，也進(jìn)一步增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，減少了融資的資金利用率。

　　不少企業(yè)還反映，銀行的貸款方式不夠靈活，特別對于一些本身具備良好的知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營產(chǎn)權(quán)，發(fā)展前景可觀的高新科技類企業(yè)，無法利用其既有的產(chǎn)權(quán)資源獲得融資，如茂騰當(dāng)前遇到的難題。此外，到期整貸整還的形式，給企業(yè)流動資金和運(yùn)營帶來一定的壓力，也不符合創(chuàng)新型企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。

　　面對創(chuàng)新企業(yè)的集體“訴苦”“，銀行方面卻表示：“銀行也很為難”。

　　“我們也很希望貸款給中小微企業(yè)，銀行也有盈利需求，尤其不少企業(yè)有著良好的成長前景，利潤高增長快。但很多時候企業(yè)財務(wù)不全，與銀行往來也少，抵押物又不符合銀行風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。在不了解企業(yè)的情況下，銀行出于風(fēng)險考慮只能拒絕部分申請。”某股份制銀行廣州分行有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，對商業(yè)銀行來說，信息對稱毫無疑問是風(fēng)險控制中最重要的。

　　渣打銀行廣州分行行長呂志堅建議，企業(yè)最好從初創(chuàng)期起就養(yǎng)成與銀行良好的互動習(xí)慣，如日常支付結(jié)算、企業(yè)流水等最好通過固定合作銀行，注意累積良好的歷史紀(jì)錄，除此以外也要培養(yǎng)良好的貸款紀(jì)錄，不要等到急需大額資金時才邁開與銀行溝通的第一步。 企業(yè)或可“抱團(tuán)取暖”降低融資成本

　　信息嚴(yán)重不對稱的“老難題”再一次攔在了創(chuàng)新型企業(yè)與銀行之間。對于大部分創(chuàng)新企業(yè)來說，其優(yōu)勢在于無形資產(chǎn)和科研成果，但這些無形資產(chǎn)如何抵押貸款，又或者是否有其他的路徑可以繞開這一難點(diǎn)，一直是業(yè)內(nèi)待破的難題。

　　廣東金融學(xué)院院長陸磊接受記者采訪時表示，要創(chuàng)新企業(yè)融資幫扶路徑，政府必須給予充分引導(dǎo)和提供更多政策，重點(diǎn)從企業(yè)增信、信息透明、行業(yè)鏈條打通、風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制完善和產(chǎn)權(quán)基金引入等方面著手“搭橋”。

　　“我到江蘇觀察時注意到，政府對當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)和集體企業(yè)支持力度很大，包括經(jīng)營場地、融資便利，協(xié)助發(fā)債等等，通過這樣的方式可以培育出很多大項(xiàng)目?！睆V東銀監(jiān)局副局長何曉軍表示。他建議，可研究成立專門服務(wù)中小創(chuàng)新企業(yè)融資的專責(zé)服務(wù)機(jī)構(gòu)，充當(dāng)政企橋梁，向經(jīng)信委、科技廳等政府部門爭取政策支持，同時搭建融資對話溝通平臺。

　　“我們現(xiàn)在都希望銀行或金融機(jī)構(gòu)，能創(chuàng)新推出類似經(jīng)營類產(chǎn)權(quán)貸款的融資方式，特別對于一些本身具備良好的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展前景可觀的高新科技類企業(yè)。就像我們，目前已經(jīng)取得一些物業(yè)的網(wǎng)絡(luò)解決方案經(jīng)營權(quán)，但卻無法利用網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)權(quán)來取得融資?！表n義表示。

　　還有企業(yè)和銀行共同提議，可以通過企業(yè)抱團(tuán)，設(shè)立融資風(fēng)險補(bǔ)償基金，彌補(bǔ)創(chuàng)新企業(yè)抵押不足、風(fēng)險過高的問題，提高企業(yè)貸款獲得性、降低融資成本?！翱山M織有意愿的成員企業(yè)出資設(shè)立融資風(fēng)險補(bǔ)償基金，有條件還可成立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，代表成員企業(yè)向銀行貸款，向政府申請財政補(bǔ)貼，甚至可以投資即將上市的‘成員企業(yè)’等。同時可通過市場化運(yùn)營，使機(jī)制能持續(xù)發(fā)展?！睆V州賽萊拉生物科技有限公司董事長陳海佳說。

　　專家指出，在增加企業(yè)征信問題上，政府可以建立“億元級”、“千萬級”類似的企業(yè)庫，引導(dǎo)優(yōu)秀的企業(yè)抱團(tuán)取暖，同時引入第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級，給銀行提供分類分級授信的依據(jù)，為企業(yè)融資增信。

　　此外，推動企業(yè)內(nèi)部“抱團(tuán)”成長也很關(guān)鍵，通過開展產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)學(xué)研對接，加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會互動，暢通信息交流渠道，甚至可以探索成立業(yè)內(nèi)小微商業(yè)合作社，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與行業(yè)協(xié)會合作的基礎(chǔ)上向優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供個性化貸款。

來源:南方日報

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