中小微企業(yè)普惠性金融支持措施：系緊中小銀行與中小微企業(yè)間的紐帶

　　3月31日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，確定了進(jìn)一步強(qiáng)化對中小微企業(yè)普惠性金融支持措施，其中對于中小銀行著墨頗多。會議決定，要增加面向中小銀行的再貸款再貼現(xiàn)額度1萬億元，并進(jìn)一步實施對中小銀行的定向降準(zhǔn)，引導(dǎo)中小銀行將獲得的全部資金，以優(yōu)惠利率向量大面廣的中小微企業(yè)提供貸款。

　　為什么中小銀行在支持中小微企業(yè)中占據(jù)很重的分量？第一，中小微企業(yè)數(shù)量大、需求廣、需求類型繁多，必須要推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，方可匹配其金融需求。其中，大銀行要服務(wù)下沉，中小銀行要嚴(yán)守主業(yè)、回歸本地，政策性銀行要發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢。在整個銀行體系中，中小銀行與轄內(nèi)中小微企業(yè)距離近、“以小對小”，天然地更適合服務(wù)中小微企業(yè)，應(yīng)擔(dān)起更大的責(zé)任。第二，中小銀行自身在管理、結(jié)構(gòu)、形態(tài)上的特色，決定了它們與中小微企業(yè)更加“適配”。中小銀行的體制機(jī)制較為靈活、決策較快、熟悉本地企業(yè)情況、貼近市場，更具備在較短時間內(nèi)精細(xì)化服務(wù)中小微企業(yè)的先天條件。

　　但是，中小銀行也存在資本實力較弱、負(fù)債根基不牢、風(fēng)險偏好較低、御險能力不足等問題，客觀上對其支持中小微企業(yè)形成掣肘。因此，政策面更需加力，且更具針對性地支持中小銀行，激活其支持中小微企業(yè)的體制機(jī)制潛力，系緊兩者間的紐帶，使中小銀行成為對中小微企業(yè)紓困和“輸血”的堅實力量。

　　要系緊兩者間的紐帶，一方面，應(yīng)從外源性支持入手。支持中小微企業(yè)，中小銀行需要來源更廣、成本較低的資金。增加面向中小銀行的再貸款再貼現(xiàn)額度1萬億元，有助于充實中小銀行的“彈藥庫”，拓寬負(fù)債來源，從而擴(kuò)大支持中小微企業(yè)的資金量，并控制資金成本。同樣重要的是幫助銀行降低成本，進(jìn)一步實施對中小銀行的定向降準(zhǔn)，有利于降低中小銀行的負(fù)債成本。這可以為受到疫情影響、盈利能力減弱的中小銀行“解渴”。無論是增加再貸款再貼現(xiàn)額度，還是定向降準(zhǔn)，都是對中小銀行的“定向支持”，有益于提升其支持中小微企業(yè)的實力和動力。

　　此外，向中小微企業(yè)提供貸款的風(fēng)險客觀上高于大型企業(yè)，加之受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢影響，不少中小微企業(yè)遭遇了困難，這是銀行必須要考慮的風(fēng)險。要提高中小銀行對中小微企業(yè)的風(fēng)險偏好，根本上應(yīng)提升中小銀行自身抗風(fēng)險能力，這就需要更強(qiáng)的資本實力，特別是核心一級資本。來自中國銀行業(yè)協(xié)會的研究顯示，2019年有63家城商行、民營銀行進(jìn)入了銀行業(yè)核心一級資本凈額的前100位，這體現(xiàn)出中小銀行系統(tǒng)的資本實力總體向好。但要看到，商業(yè)銀行凈利潤增速仍低于總資產(chǎn)的增速，意味著銀行通過利潤留存來補(bǔ)充核心資本的能力受到限制，資本補(bǔ)充仍面臨著一定壓力。因此，政策面應(yīng)通過永續(xù)債等工具，對中小銀行外源性資本補(bǔ)充給予支持?？梢钥吹?，2020年以來，銀行永續(xù)債發(fā)行開始提速，永續(xù)債獲批發(fā)行的主體大多為中小銀行，已有東莞銀行、華融湘江銀行、湖州銀行等多家中小銀行獲批發(fā)行累計超過1000億元永續(xù)債。這是一個好的趨勢，有助于中小銀行優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，更好地應(yīng)對目前盈利下滑、內(nèi)源性資本補(bǔ)充受限等困難，進(jìn)而提升整體信貸投放意愿和能力，服務(wù)好中小微企業(yè)。

　　另一方面，中小銀行也應(yīng)從內(nèi)部管理著手，練好“內(nèi)功”。應(yīng)更加重視優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，擯棄一些依賴短期負(fù)債、輕視儲蓄基礎(chǔ)的發(fā)展模式，回到銀行業(yè)最基本的經(jīng)營模式上，即重視儲戶存款，廣泛吸收存款，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而以長期性、低成本的資金支持中小微企業(yè)。應(yīng)豐富資本補(bǔ)充工具箱，提高資本使用效率，增強(qiáng)內(nèi)源資本補(bǔ)充能力，從而強(qiáng)化自身的資本厚度。

　　當(dāng)前，中小微企業(yè)經(jīng)營遇到了壓力，中小銀行也面臨著挑戰(zhàn)。我們應(yīng)當(dāng)系緊中小銀行和中小微企業(yè)間的紐帶，推動它們之間形成良性循環(huán)，促使實體經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

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　　轉(zhuǎn)自：金融時報

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