最近，在山西省銀行業(yè)深化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)系列活動暨風(fēng)險防控推進(jìn)會上，山西銀監(jiān)局局長張安順介紹，截至目前，山西銀行業(yè)共簽署市場化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議及達(dá)成意向共計1178億元。在去杠桿的背景下，山西的市場化債轉(zhuǎn)股正在全面提速。
山西省各大煤炭企業(yè)公布的2017年第一季度財務(wù)報告顯示，截至3月末，煤炭行業(yè)的負(fù)債規(guī)模僅次于鋼鐵行業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)超其他行業(yè)，雖然從去年下半年開始，煤炭價格有了一些回升，但這并不能扭轉(zhuǎn)煤企資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的形勢。
事實(shí)上，也正是因?yàn)檩^高的資產(chǎn)負(fù)債率，所以山西的煤炭企業(yè)迫切需要進(jìn)行市場化債轉(zhuǎn)股。2016年底，山西啟動“市場化債轉(zhuǎn)股”，為資產(chǎn)負(fù)債率高、轉(zhuǎn)型升級資金匱乏的山西煤炭企業(yè)帶來一線曙光。
今年5月15日，由山西省建設(shè)銀行與山西焦煤集團(tuán)共同發(fā)起的市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了首筆資金的成功投放，投放金額20億元，這也是山西省市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目首單真正落地。
據(jù)了解，繼山西省國資委、山西焦煤集團(tuán)、山西省建設(shè)銀行簽訂250億元《市場化債轉(zhuǎn)股框架合作協(xié)議》之后，太鋼集團(tuán)、同煤集團(tuán)、陽煤集團(tuán)與中國工商銀行也簽訂了《債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議》。
今年3月29日山西省國資委、晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)、潞安礦業(yè)集團(tuán)、山西省建設(shè)銀行共簽訂了200億元的《市場化債轉(zhuǎn)股框架合作協(xié)議》，目前正在推進(jìn)過程中。這也是繼去年12月8日山西焦煤集團(tuán)250億元債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目簽約后，建設(shè)銀行在山西簽約的第二批債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。
4月11日，陽煤集團(tuán)與交通銀行山西省分行正式簽訂市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，擬設(shè)立總規(guī)模原則上為100億元的“債轉(zhuǎn)股”基金，用于企業(yè)償還存量負(fù)債和經(jīng)營周轉(zhuǎn)、項(xiàng)目投資等，陽煤集團(tuán)相關(guān)人士表示，此舉將有利于推動陽煤在本輪國企改革中優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提升經(jīng)營水平，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。
5月4日，晉能集團(tuán)與中信銀行在太原簽署200億元市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，支持晉能集團(tuán)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提升經(jīng)營水平，深化轉(zhuǎn)型升級。
市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施可以促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，降低杠桿率、減少財務(wù)費(fèi)用，為企業(yè)輕裝上陣提供可能。
在晉能集團(tuán)和中信銀行簽署200億元市場化債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議后，晉能集團(tuán)董事長王啟瑞曾表示，借助市場化債轉(zhuǎn)股，企業(yè)不僅能降低資產(chǎn)負(fù)債率，同時還能為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供資金支持。如果協(xié)議落實(shí)后，預(yù)計企業(yè)負(fù)債率可降低5個百分點(diǎn)。
占市場化債轉(zhuǎn)股主體的煤炭企業(yè)多是地方國有企業(yè)，具備資源優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，但普遍具有較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，市場化債轉(zhuǎn)股有利于企業(yè)降低財務(wù)杠桿、節(jié)約財務(wù)成本，緩解整體償債壓力尤其短期資金周轉(zhuǎn)壓力。
山西銀監(jiān)局于今年4月份出臺的相關(guān)通知顯示，支持去杠桿降成本，對符合條件的企業(yè)積極開展市場化、法治化債轉(zhuǎn)股，仍將是山西銀行業(yè)下一步的重點(diǎn)工作。（中國工業(yè)報記者 楊中 通訊員 介開敏）
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