剛剛過去的第三季度可謂基金們的豐收季。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，三季度全市場(chǎng)存續(xù)主動(dòng)管理股票型基金共有255只，其中僅有15只凈值下跌，平均收益率為6.36%。
界面新聞從收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股四個(gè)維度綜合評(píng)估，在7、8、9三個(gè)月基金表現(xiàn)的基礎(chǔ)上，形成季度基金紅黑榜，并對(duì)上榜基金進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，試圖從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。
本篇為股票型基金榜單。下面來看看第三季度綜合得分最高的10只基金：
綜合得分排在第一位的是國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+（001542），三季度上漲19.4%，雖然不是收益最高的，但其在選股和選時(shí)能力兩項(xiàng)指標(biāo)的得分上，該基金均領(lǐng)先于同類產(chǎn)品。值得注意的是，該基金也是前三季度股票型基金的收益冠軍。
該基金成立于2015年8月，曾由基金經(jīng)理周偉鋒、彭凌志共同管理，去年8月起由彭獨(dú)自管理。彭凌志獨(dú)立任職一年多的時(shí)間里，回報(bào)近50%，遠(yuǎn)超同類管理人。值得注意的是，該基金在規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，也被機(jī)構(gòu)投資者不斷增持，從最初的56.7%提升至72%。（相關(guān)報(bào)道見今年4月《注意了這些基金近兩年被機(jī)構(gòu)連續(xù)增持》）
三季度股票型基金收益最高的是創(chuàng)金合信資源主題A（003624），凈值增長(zhǎng)近30%。該基金主要投資資源類股票，前十大重倉(cāng)股占比超50%，主要持倉(cāng)股包括中國(guó)石化（600028）、中國(guó)鋁業(yè)（601600）、天齊鋰業(yè)（002466）等。其中中國(guó)鋁業(yè)三季度股價(jià)翻一番，天齊鋰業(yè)也上漲了近三成。
下面再來看一下綜合得分最低的10只基金：
從上表可以看到，大量醫(yī)藥主題基金“不幸”上榜，包括鵬華醫(yī)療保?。?00780）、寶盈醫(yī)療健康滬港深（001915）、上投摩根醫(yī)療健康（001766）、鵬華醫(yī)藥科技（001230）、嘉實(shí)醫(yī)療保?。?00711）等。其中陳鵬、金笑非管理的鵬華醫(yī)療保健三季度下跌6.5%，在同類基金中業(yè)績(jī)墊底。而金笑非管理的另一只同主題基金鵬華醫(yī)藥科技表現(xiàn)亦不佳。
此外，寶盈基金旗下兩只幾乎不買港股的滬港深基金再次上榜，包括寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略滬港深（001877）與寶盈醫(yī)療健康滬港深（001915）。其中寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略今年已經(jīng)虧損近14%。
分階段來看，該基金上半年業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲9.14%，而同期基金下跌11%。基金經(jīng)理易祚興在半年報(bào)中表示“痛定思痛”，重新梳理了市場(chǎng)邏輯。他解釋稱，上半年未能及時(shí)調(diào)整到大盤優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌中去，一方面由于國(guó)家安全基金本身是主題性質(zhì)基金，需要在TMT、新能源、國(guó)防軍工等相關(guān)板塊占配置比例80%以上；另一方面，也是由于對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境判斷滯后，接下來會(huì)及時(shí)調(diào)整投資思路，緊跟市場(chǎng)脈絡(luò)，擁抱優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)龍頭公司。
不過，基金經(jīng)理給出的關(guān)于業(yè)績(jī)不佳的第一點(diǎn)解釋并不具有說服力。在基金招募說明書中約定，該基金投資于國(guó)家安全戰(zhàn)略相關(guān)行業(yè)上市公司證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，但并沒有對(duì)具體行業(yè)和板塊做出明確的配比要求。
雖然基金經(jīng)理在半年報(bào)中告訴投資者不要悲觀，但寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略第三季度業(yè)績(jī)并沒有得到改善，期間虧損近3%，在同類基金中業(yè)績(jī)倒數(shù)第五，而在界面新聞季度紅黑榜中的綜合得分為倒數(shù)第一。（黃慧玲陳毛CM）
轉(zhuǎn)自：界面新聞
版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。
延伸閱讀
第六屆中國(guó)報(bào)業(yè)黨建工作座談會(huì)（1）
