經(jīng)過兩個(gè)月的醞釀，隨性的趣店CEO羅敏，終于憋出了一大招。
1月14日下午，羅敏發(fā)布文章《〈趣店羅敏回應(yīng)一切〉，我犯了哪些錯(cuò)》，自我檢討對(duì)媒體的diss所作出的反應(yīng)，不成熟。
令人感到遺憾的是，這篇回應(yīng)文章從頭到尾都是在講面對(duì)媒體質(zhì)疑的心態(tài)不好，順便書寫了一下，趣店從創(chuàng)建到上市僅花了三年半的輝煌歷史，其中并沒有一句提到媒體所關(guān)心的現(xiàn)金貸嗜血暴利問題。
顯然，羅敏搞錯(cuò)了媒體質(zhì)疑和公眾憤怒的焦點(diǎn)，當(dāng)然市場(chǎng)也對(duì)其所謂反思也并不買單，直言其"不痛不癢，避重就輕"。
趣店2017年10月18日在美上市，自羅敏用高調(diào)的“不追債”來回應(yīng)質(zhì)疑后，趣店股價(jià)應(yīng)聲下跌，從最高35.45美元/股一路向下，跌破發(fā)行價(jià)（24美元／股），直至12元，市值由96億美元縮水至39.58億美元。
跌破發(fā)行價(jià)、市值大幅縮水后的趣店，是否從此低調(diào)謹(jǐn)慎，小心業(yè)務(wù)呢？至少?gòu)牧_敏的回應(yīng)上，業(yè)務(wù)上不會(huì)有什么實(shí)質(zhì)的調(diào)整。事實(shí)上，2018年剛開年，趣店就被爆出了另外兩大令人吃驚的動(dòng)作。
1.趣店與映客“芝士超人”項(xiàng)目達(dá)成廣告協(xié)議，大撒1億廣告費(fèi)用。
2.據(jù)媒體報(bào)道，趣店以1億600萬(wàn)元競(jìng)得環(huán)東海域新城2017TG02地塊。
2018年一開年就狂撒2億，看到這消息，外界這才恍然，羅敏不怕死的高調(diào)砸錢，且所謂反思卻只字不提趣店的業(yè)務(wù)問題，是因?yàn)殄X袋子夠鼓、腰桿夠粗啊。即便股票市場(chǎng)上蒸發(fā)了46億美金（約合人民幣300億），但這收割的、受損失的是一眾韭菜，根本傷不到趣店。
上市之后雖飽受質(zhì)疑，趣店賺錢的馬達(dá)一直是開得足足的，據(jù)趣店第三季財(cái)報(bào)顯示，2017年第三季度：
-總交易額達(dá)到256億元人民幣，同比增長(zhǎng)218.8%；交易筆數(shù)達(dá)2670萬(wàn)，較去年的1100萬(wàn)同比增長(zhǎng)141.7%。
-總營(yíng)收為14.51億元人民幣，同比增長(zhǎng)308%；凈利潤(rùn)從去年同期的1.543億元人民幣增長(zhǎng)到6.507億元人民幣，同比增長(zhǎng)321.8%；
-注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到5660萬(wàn)，授信用戶2360萬(wàn)，交易用戶增長(zhǎng)至750萬(wàn)人。而在2017年上半年，這些借貸者中，重復(fù)借貸人的達(dá)到8成，平均借款6次。
在這些數(shù)據(jù)中，有一個(gè)數(shù)據(jù)值細(xì)思極恐。這2670萬(wàn)筆交易這意味著，趣店平均每小時(shí)有3.76萬(wàn)筆交易，其中信貸提取交易1.21萬(wàn)筆，還款交易2.56萬(wàn)筆。
每小時(shí)有1.2萬(wàn)筆借款，借錢的都是什么人呢？
據(jù)趣店此前的招股說明書透露，趣店的業(yè)務(wù)人群主要是：“在傳統(tǒng)銀行沒有信用數(shù)據(jù)的人”，“活躍用戶有90.8%在18歲到35歲之間”。其聲稱的18-35歲這個(gè)年齡段，自然還包含在校大學(xué)生群體。
雖然趣店在2016年已宣稱退出校園貸，但據(jù)媒體深入了解，在披露招股說明書之前，其所謂退出校園市場(chǎng)更像是一個(gè)公關(guān)措辭，至少在執(zhí)行上是大打折扣的。
曾經(jīng)就有媒體分析，"趣店退出校園市場(chǎng)這么大的戰(zhàn)略變化，居然完全沒有影響趣店的所有用戶數(shù)據(jù)，其總用戶數(shù)、月活躍用戶數(shù)、活躍借款人數(shù)，其增長(zhǎng)曲線甚至都沒有出現(xiàn)波動(dòng)跡象”。
而每一筆交易，趣店能從中賺多少錢呢？
假設(shè)，在趣店借5000元，期限為6個(gè)月，分期還款，月供為922.99元，一共產(chǎn)生537.94元利息。按照IRR算法，趣店這5000元6個(gè)月分期的產(chǎn)品實(shí)際年化率應(yīng)當(dāng)在36%與42.58%之間，這超過了監(jiān)管利率的紅線。而眾多新聞揭露的類似“5000元貸款最后滾成20萬(wàn)”的案例，就是利滾利的效應(yīng)了。
借錢的人多，營(yíng)收自然就上去了。而就凈利潤(rùn)這個(gè)指標(biāo)來看，第3季度趣店高達(dá)6.507億的凈利潤(rùn)，比宜人貸的3.03億元高出了一半，是樂信的近10倍，信而富則是直接凈虧損2917萬(wàn)元。
趣店的凈利潤(rùn)為什么能高出同行這么多？這得益于趣店低廉的獲客成本。據(jù)資料顯示，趣店的獲客成本僅有20元左右，而同行的這個(gè)數(shù)據(jù)為100元，而造成這顯著差距的公開的秘密就在于，螞蟻金服在其中扮演的角色。
據(jù)招股書顯示：2016年趣店將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向線上后，就一直在接受支付寶的渠道導(dǎo)流，且費(fèi)用是零。實(shí)際上，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，趣店在線上只有支付寶一個(gè)有效獲客渠道，其余渠道的流量幾乎可以忽略不計(jì)。
當(dāng)然，趣店這種躺著掙錢的日子，很快也要到頭了。
且不說，而隨著淘寶客戶對(duì)分期貸糾紛投訴的增多，支付寶為了撇清關(guān)系，祭出了免責(zé)申（聲）明，其中的態(tài)度一眼明晰。2017年11月23日，螞蟻金服還要求其平臺(tái)的貸款產(chǎn)品綜合費(fèi)率不能超過年化24%，這直接讓趣店明年?duì)I收至少損失10億。
和螞蟻金服的關(guān)系微妙，趣店只好狂砸下1億在映客上做廣告了，無(wú)疑，趣店的獲客成本也將逐漸走高。
當(dāng)然，除了干爹螞蟻金服不再為其提供庇護(hù)之外，相信2018年，監(jiān)管層也將在政策上對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)進(jìn)一步約束和規(guī)范。屆時(shí)，趣店羅敏還能不能像現(xiàn)在這么不痛不癢，這很是個(gè)問題。
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