作為可靈活投資于股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的混合型基金，受益于今年前7月股市與債市的同升行情，在全市場(chǎng)超過(guò)3000只有可比數(shù)據(jù)的混合型基金中，業(yè)績(jī)收漲的基金數(shù)量占比達(dá)到了98%，觀察業(yè)績(jī)靠前的混基產(chǎn)品，以股票資產(chǎn)為主和重倉(cāng)消費(fèi)及農(nóng)業(yè)股成為共同的特點(diǎn)。
其中的寶盈新銳A和富國(guó)消費(fèi)主題無(wú)疑是佼佼者，因?yàn)閮芍换鹎?月份分別上漲了62.09%、 62.01%，位列冠、亞軍，可以說(shuō)是不分伯仲。從寶盈新銳A上半年的前十大重倉(cāng)股看，溫氏股份、中炬高新、牧原股份、新希望等農(nóng)林牧漁行業(yè)個(gè)股歷歷在目，另外還有五糧液、貴州茅臺(tái)這類白酒股以及個(gè)別地產(chǎn)股，在一季度A股整體大漲后，于二季度出現(xiàn)了震蕩回調(diào)，但該基金業(yè)績(jī)?cè)诙径葎t繼續(xù)呈現(xiàn)上漲走勢(shì)。
富國(guó)消費(fèi)主題近年來(lái)也格外別人關(guān)注，其主要基金經(jīng)理王園園具有多年研究員經(jīng)歷，這讓其對(duì)消費(fèi)行業(yè)情有獨(dú)鐘，從2017年6月16日接手該基金以來(lái)，其累計(jì)任職回報(bào)已經(jīng)高達(dá)55.27%。從重倉(cāng)股看，王園園除了對(duì)龍頭白酒股堅(jiān)定持有以外，還對(duì)家居、家電、電商、造紙等眾多消費(fèi)領(lǐng)域深有研究。
從今年二季報(bào)與一季報(bào)的對(duì)比看，王園園二季度對(duì)貴州茅臺(tái)和五糧液兩只白酒股都進(jìn)行了大幅加倉(cāng)，另外還對(duì)伊利股份、新和成、華蘭生物進(jìn)行了大幅加倉(cāng)。而富國(guó)消費(fèi)主題也經(jīng)受住了二季度大盤調(diào)整的考驗(yàn)，逆勢(shì)上漲3.32%。
王園園認(rèn)為，隨著A股市場(chǎng)越來(lái)越成熟，投資者結(jié)構(gòu)也越來(lái)越均衡的背景下，相對(duì)來(lái)說(shuō)表現(xiàn)穩(wěn)定的消費(fèi)股，將有估值中樞逐漸抬升的一個(gè)變化。當(dāng)然只要生活在繼續(xù)，人們就要衣食住行，就要消費(fèi)，消費(fèi)投資機(jī)會(huì)也就一直存在。
對(duì)于下半年的市場(chǎng)，王園園繼續(xù)看好消費(fèi)股，重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)趨勢(shì)：一是品牌市占率的提升，扎實(shí)做品牌和渠道建設(shè)的企業(yè)能活下來(lái)，小企業(yè)退出、龍頭企業(yè)進(jìn)入業(yè)績(jī)提升的紅利期；二是消費(fèi)升級(jí)是大勢(shì)所趨；三是消費(fèi)領(lǐng)域的創(chuàng)新，包括產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式等。
而從跌幅榜看，雖然績(jī)差基金的重倉(cāng)股各有不同，但重倉(cāng)券商與科技股的情況還是較為突出，比如民生加銀新動(dòng)力A，該基金前7月業(yè)績(jī)虧損達(dá)-8.33%，而在一季度盡管分散化持股但在市場(chǎng)整體反彈影響下，還是有9.72%的上漲。然而到了二季度，前十大重倉(cāng)股中有四只都為券商股，二季報(bào)顯示，金融業(yè)個(gè)股的持倉(cāng)占到基金資產(chǎn)凈值比例的28.32%，是第一大重倉(cāng)股行業(yè)、其次是制造業(yè)，達(dá)到了12.51%。但即便股票倉(cāng)位不高，也依然在市場(chǎng)回調(diào)過(guò)程中，基金凈值下跌了18.21%，加之7月份大盤繼續(xù)回調(diào)，最終回撤幅度不如人意。
前7月混合型基金漲跌幅前40名
排名
證券簡(jiǎn)稱
前7月累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率%
規(guī)模
億元
證券簡(jiǎn)稱
前7月累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率%
規(guī)模
億元
1
寶盈新銳A
62.09
3.3808
東興核心成長(zhǎng)C
-16.56
0.0680
2
富國(guó)消費(fèi)主題
62.01
13.5836
東興核心成長(zhǎng)A
-15.93
0.0227
3
匯安豐澤A
61.73
1.8149
華安新泰利A
-8.64
2.9990
4
匯安豐澤C
61.71
0.0000
華安新泰利C
-8.62
0.1345
5
易方達(dá)瑞恒
58.39
2.5136
民生加銀新動(dòng)力A
-8.33
0.1755
6
銀華內(nèi)需精選
57.20
14.9706
格林伯銳C
-7.25
0.0064
7
西部利得景瑞
56.87
1.5017
格林伯銳A
-7.16
0.0027
8
華泰柏瑞行業(yè)領(lǐng)先
56.16
2.1272
恒越研究精選C
-7.08
0.0000
9
鵬華產(chǎn)業(yè)精選
53.77
8.3262
恒越核心精選C
-6.89
0.0027
10
匯添富消費(fèi)行業(yè)
53.67
65.1861
金信量化精選
-6.73
0.8954
11
前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)A
53.32
5.5183
匯安資產(chǎn)輪動(dòng)
-5.84
0.8411
12
前海開(kāi)源中國(guó)稀缺資產(chǎn)C
53.28
2.7771
金鷹元和C
-5.80
0.2558
13
易方達(dá)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)
53.07
13.9540
金鷹元和A
-5.41
2.4133
14
融通健康產(chǎn)業(yè)
52.70
1.3088
東方量化多策略
-5.08
0.5872
15
鵬華消費(fèi)優(yōu)選
52.55
9.5078
民生加銀精選
-5.06
1.1092
16
博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)A
52.25
10.0730
中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選
-4.61
12.8806
17
華安生態(tài)優(yōu)先
52.08
5.0966
匯安核心成長(zhǎng)C
-4.03
0.0367
18
東吳新產(chǎn)業(yè)精選
51.96
1.6811
寶盈祥瑞A
-3.88
0.2535
19
華安智增精選
51.60
3.0522
富國(guó)新趨勢(shì)C
-3.35
0.0792
20
金鷹主題優(yōu)勢(shì)
51.00
7.3113
匯安核心成長(zhǎng)A
-3.25
1.4467
21
易方達(dá)國(guó)企改革
50.65
1.4227
東興眾智優(yōu)選
-3.12
0.0513
22
銀華消費(fèi)主題分級(jí)
50.28
1.5887
富國(guó)新趨勢(shì)A
-3.07
0.9883
23
前海開(kāi)源多元策略A
50.24
1.1339
凱石淳行業(yè)精選C
-2.78
0.0100
24
前海開(kāi)源多元策略C
50.15
2.2970
東興量化多策略
-2.78
0.1100
25
廣發(fā)雙擎升級(jí)
50.01
0.4862
國(guó)金鑫新
-2.73
0.0114
26
華泰柏瑞健康生活
49.92
6.0617
先鋒聚優(yōu)C
-2.63
0.0181
27
長(zhǎng)城品牌優(yōu)選
49.48
35.0037
萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任定開(kāi)C
-2.49
0.1437
28
融通中國(guó)風(fēng)1號(hào)
48.86
6.7474
凱石湛C
-2.46
1.5800
29
銀華心怡
48.67
3.6000
先鋒聚優(yōu)A
-2.38
0.0146
30
建信戰(zhàn)略精選A
48.46
1.4283
萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任定開(kāi)A
-2.31
4.9706
31
易方達(dá)瑞程C
48.31
0.0689
凱石湛A
-2.18
1.0455
32
建信戰(zhàn)略精選C
48.22
0.0721
湘財(cái)長(zhǎng)順C
-2.14
4.9144
33
交銀經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力
48.07
11.8808
凱石浩品質(zhì)經(jīng)營(yíng)C
-2.11
0.0000
34
前海開(kāi)源恒遠(yuǎn)
48.01
6.7830
信誠(chéng)至誠(chéng)B
-2.09
0.0058
35
上投摩根智選30
47.89
4.0645
中郵景泰A
-2.02
2.0256
36
永贏惠添利
47.79
12.6076
湘財(cái)長(zhǎng)順A
-1.95
1.5648
37
民生加銀內(nèi)需增長(zhǎng)
47.59
2.8494
中郵景泰C
-1.94
0.0003
38
前海開(kāi)源價(jià)值成長(zhǎng)A
47.58
2.2727
信誠(chéng)至誠(chéng)A
-1.52
1.0151
39
前海開(kāi)源價(jià)值成長(zhǎng)C
47.50
1.7488
凱石浩品質(zhì)經(jīng)營(yíng)A
-1.44
0.9777
40
興全合潤(rùn)分級(jí)
47.49
51.9836
嘉實(shí)新起點(diǎn)A
-1.27
0.0034
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