亮明“零容忍”態(tài)度 四部門依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪

　　“一個(gè)案例勝過(guò)一打文件?！?/p>

　　9月9日，最高人民檢察院聯(lián)合最高人民法院、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪為資本市場(chǎng)營(yíng)造良好法治環(huán)境”新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了5宗證券犯罪典型案例。

　　最高人民檢察院第四檢察廳廳長(zhǎng)、最高人民檢察院駐中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)檢察室主任張曉津表示，這批典型案例覆蓋當(dāng)前證券犯罪的主要類型，彰顯依法從嚴(yán)、全鏈條打擊證券違法犯罪的態(tài)度，體現(xiàn)執(zhí)法司法部門行、刑銜接配合成效。通過(guò)發(fā)布案例以案釋法，警示上市公司董監(jiān)高、證券機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員要依法依規(guī)從業(yè)、履職，對(duì)違法犯罪行為，執(zhí)法司法機(jī)關(guān)將堅(jiān)決依法從嚴(yán)懲處。

　　發(fā)布5宗證券犯罪典型案例

　　本次發(fā)布的5宗案例，涉及違規(guī)披露、不披露重要信息罪，操縱證券市場(chǎng)罪，利用未公開信息交易罪，內(nèi)幕交易罪，背信損害上市公司利益罪等證券犯罪。具體來(lái)看，分別是“馬某田等人違規(guī)披露、不披露重要信息、操縱證券市場(chǎng)案”“郭某軍等人違規(guī)披露、不披露重要信息案”“姜某君、柳某利用未公開信息交易案”“王某、李某內(nèi)幕交易案”“鮮某背信損害上市公司利益、操縱證券市場(chǎng)案”。

　　據(jù)介紹，發(fā)布這5宗典型案例，彰顯出依法從嚴(yán)、全鏈條打擊證券違法犯罪的態(tài)度。5宗典型案例中，有的既依法追究上市公司財(cái)務(wù)造假、違規(guī)披露的刑事責(zé)任，又對(duì)不履行“看門人”職責(zé)、幫助造假的審計(jì)機(jī)構(gòu)予以追訴；有的通過(guò)多地多部門聯(lián)合辦案，深挖犯罪線索，查清全部犯罪事實(shí)；有的行刑民全方位追責(zé)，維護(hù)投資人合法權(quán)益，從不同側(cè)面展現(xiàn)了對(duì)證券違法犯罪從嚴(yán)懲治、全鏈條追責(zé)的司法態(tài)度。

　　這5宗典型案例還體現(xiàn)出執(zhí)法司法部門行、刑銜接配合成效。5宗典型案例中，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮行政監(jiān)管職能，依法立案調(diào)查、移送涉嫌犯罪證券案件；公安機(jī)關(guān)及時(shí)立案?jìng)刹?、深挖犯罪線索，查清犯罪事實(shí)；檢察機(jī)關(guān)嚴(yán)把事實(shí)關(guān)、證據(jù)關(guān)、法律適用關(guān)，準(zhǔn)確指控證明犯罪；人民法院依法審理、準(zhǔn)確量刑，綜合運(yùn)用多種手段挽回投資人損失。

　　“四部門協(xié)作配合、制約監(jiān)督，綜合運(yùn)用行政處罰、市場(chǎng)禁入決定、刑事制裁措施，依法加大懲防證券違法犯罪力度，攜手向資本市場(chǎng)傳遞零容忍的明確信號(hào)?！睆垥越虮硎?。

　　證券違法行為呈現(xiàn)出新特點(diǎn)

　　在此次發(fā)布的典型案例中，除了有內(nèi)幕交易罪、操縱證券市場(chǎng)罪等常見罪名，也有違規(guī)披露、不披露重要信息罪，背信損害上市公司利益罪等少見的罪名。從典型案例看，犯罪手段也更為隱蔽，體現(xiàn)出鏈條化特點(diǎn)。例如，操縱行為除交易拉抬外，還與信息控制相結(jié)合；財(cái)務(wù)造假除做假賬外，還采用虛假交易、票據(jù)質(zhì)押等方式；大股東背信犯罪，不直接轉(zhuǎn)移上市公司資產(chǎn)，而是采用轉(zhuǎn)移并表子公司資產(chǎn)的隱蔽方式等。

　　事實(shí)上，從近年來(lái)證監(jiān)會(huì)的稽查執(zhí)法情況看，證券違法行為呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)和變化。中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)劉永強(qiáng)表示，財(cái)務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時(shí)有發(fā)生。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個(gè)別案件呈現(xiàn)系列化發(fā)展態(tài)勢(shì)。大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等多種套取公司資金方式，嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益。企業(yè)從事證券違法行為與債券違約、重大違法強(qiáng)制退市等風(fēng)險(xiǎn)隱患相互交織。

　　操縱市場(chǎng)專業(yè)化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質(zhì)押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動(dòng)機(jī)，伙同配資中介、市場(chǎng)掮客、股市“黑嘴”、資管機(jī)構(gòu)形成利益鏈條?！霸品謧}(cāng)”配資技術(shù)、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級(jí)迅速，成為異常交易監(jiān)控、行政調(diào)查取證的新挑戰(zhàn)。

　　并購(gòu)重組領(lǐng)域仍為內(nèi)幕交易違法“重災(zāi)區(qū)”。實(shí)控人、董監(jiān)高等“上市公司內(nèi)部人”內(nèi)幕交易多發(fā)，并購(gòu)重組的標(biāo)的公司、對(duì)手方高管涉案亦呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，內(nèi)幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易現(xiàn)象較為普遍，避損型內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生。

　　聯(lián)合懲戒合力效果持續(xù)強(qiáng)化

　　當(dāng)前，行政執(zhí)法、刑事司法聯(lián)合懲戒合力效果持續(xù)強(qiáng)化。張曉津表示，檢察機(jī)關(guān)認(rèn)真貫徹落實(shí)中央關(guān)于加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)和依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)等部署要求，與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公安機(jī)關(guān)、人民法院各負(fù)其責(zé)、相互配合、互相監(jiān)督制約，不斷健全辦理證券犯罪案件的制度機(jī)制，加強(qiáng)專業(yè)化能力建設(shè)，切實(shí)提高辦案質(zhì)效，維護(hù)資本市場(chǎng)安全。

　　據(jù)介紹，2021年至今年6月，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1月至6月起訴147人，同比上升93.4%，辦理了一批有重大社會(huì)影響的財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重點(diǎn)領(lǐng)域案件，形成打擊證券犯罪的高壓態(tài)勢(shì)。

　　劉永強(qiáng)表示，今年上半年，證監(jiān)會(huì)稽查系統(tǒng)深入貫徹中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)持“零容忍”工作方針，突出執(zhí)法重點(diǎn)，提升執(zhí)法效能，辦理案件400余件，證券市場(chǎng)違法行為多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到有效遏制。

　　公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局副局長(zhǎng)李冰洋表示，此次聯(lián)合發(fā)布的5宗典型案例，由北京、上海、廣東、浙江等地公安機(jī)關(guān)成功偵破，既是公安機(jī)關(guān)依法從嚴(yán)打擊證券犯罪的戰(zhàn)果展現(xiàn)，也是各地公安機(jī)關(guān)辦理同類案件的示范參照。

　　據(jù)介紹，2018年1月至2022年8月，全國(guó)公安機(jī)關(guān)偵辦內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱市場(chǎng)、違規(guī)信息披露、欺詐發(fā)行等證券期貨犯罪案件700余起，先后組織偵破了“康美藥業(yè)、康得新財(cái)務(wù)造假案”“葉飛爆料系列案件”“嘉美包裝黑嘴案”等市場(chǎng)影響大、社會(huì)關(guān)注度高的重特大證券犯罪案件；偵辦非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨犯罪案件1400余起，有力地維護(hù)了資本市場(chǎng)秩序，保護(hù)了投資者合法權(quán)益。

　　“5年來(lái)，人民法院審結(jié)操縱證券、期貨市場(chǎng)，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息，利用未公開信息交易3種證券犯罪案件共229件335人。”最高人民法院刑事審判第三庭副庭長(zhǎng)祝二軍表示。

　　轉(zhuǎn)自：金融時(shí)報(bào)

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