對
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，2015年是一個標志性的年份。以今年7月份央行等10部委聯(lián)合出臺《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》為標志，隨著一系列監(jiān)管辦法的出臺，這個行業(yè)正式結(jié)束野蠻生長階段，步入規(guī)范發(fā)展的軌道。
可以預(yù)見的是，隨著一系列監(jiān)管規(guī)則的明確，這個行業(yè)之前存在的一些擔(dān)憂和疑慮將被掃除，比如
互聯(lián)網(wǎng)金融如何與非法集資區(qū)分等疑問都有了明確界定。對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，“有法可依”將有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展，也讓投資人、從業(yè)者、客戶對這個行業(yè)有了更明確的預(yù)期。
不過，從另一個角度來說，隨著監(jiān)管規(guī)則的明確，新一輪大規(guī)模的洗牌也將不可避免，我們的競爭對手不僅有現(xiàn)在的
互聯(lián)網(wǎng)金融同行，也包括已經(jīng)踏進這個行業(yè)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)、實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本。
前一段在上市公司中流行的改名潮是這種洗牌趨勢的一種反映，做煙花的改叫金控，做房地產(chǎn)的直接改叫“匹凸匹”，還有很多的改名也都很有意思，但一個共同特點是向
互聯(lián)網(wǎng)金融靠攏。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前已有近100家上市公司宣布自設(shè)、控股或參股互聯(lián)網(wǎng)金融公司，可見這個行業(yè)有多熱。
這既說明了
互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)下的一個風(fēng)口，也預(yù)示著未來我們面臨的競爭也更加激烈?？梢哉f，當(dāng)下既是
互聯(lián)網(wǎng)金融最好的時代，也是最壞的時代。好是指政策的規(guī)范、認可，壞當(dāng)然是未來所面臨的慘烈競爭。在未來一兩年時間內(nèi)，這個行業(yè)的洗牌速度可能將超出我們想象。
面對這樣一個背景，我們該如何應(yīng)對？經(jīng)過最近一段時間的思考，花果金融認為，通過
互聯(lián)網(wǎng)的手段發(fā)掘利基市場，構(gòu)建競爭壁壘，將是我們在未來競爭中殺出一條血路、建立核心競爭力的制勝法寶。
首先解釋一下什么是利基市場，利基市場的英文是nichemarket，也可翻譯為小眾市場，是指市場中被有絕對優(yōu)勢的企業(yè)忽略的某些細分市場或者小眾市場。利基市場一定是細分市場，但細分市場不一定是利基市場。構(gòu)建利基市場的一個重要因素是進入這個市場的企業(yè)要能構(gòu)建起一定的競爭壁壘，通過持久的競爭優(yōu)勢在該市場形成一定的壟斷。
用這個定義來看，目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所經(jīng)營的比如房貸、車貸、白領(lǐng)貸之類細分市場并不能稱之為利基市場，任何一家經(jīng)營這類業(yè)務(wù)的企業(yè)都不能說自己已經(jīng)在這個領(lǐng)域建立了競爭壁壘，更不可能形成壟斷。
這些業(yè)務(wù)不僅
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在做，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在做，只是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有了更創(chuàng)新的方式和工具，但這些在操作層面的創(chuàng)新很容易被拷貝。當(dāng)傳統(tǒng)金融巨頭嫁接了互聯(lián)網(wǎng)的工具，轉(zhuǎn)身踏向這個領(lǐng)域的時候，現(xiàn)在看上去很強大的一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，分分鐘被秒殺。
什么樣的市場才是
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利基市場，在這里花果金融想舉一個我們正在操作的例子。前不久，花果金融集團旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和國內(nèi)一家知名的航空類高校達成了一項合作協(xié)議，為該校“大改駕”（即大學(xué)生改當(dāng)飛行員）學(xué)生提供信用貸款服務(wù)。總的金額不是很大，只有幾億元，但這個市場卻非常具有典型意義。
和我們合作之前，這個高校曾經(jīng)找到銀行希望能為這些學(xué)生貸款，和普通的助學(xué)貸款不同，“大改駕”每人的培訓(xùn)費用將近80多萬，雖然單筆金額很高，但每年的總?cè)藬?shù)只有200-300人。銀行嫌市場太小，不愿意做。學(xué)校找到我們后，我們?yōu)檫@些學(xué)生單獨設(shè)計了一款產(chǎn)品，并和學(xué)校簽訂了排他性合作協(xié)議。
“大改駕”準入門檻要求非常嚴格，因此一旦進入培訓(xùn)環(huán)節(jié)，成功率非常高。這些學(xué)生培訓(xùn)成功后的豐厚收入也使還款來源非常有保障。這屬于一個典型的利基市場，小眾化、壟斷性，既避開了巨頭的競爭，又能通過持續(xù)的競爭優(yōu)勢形成特定的壟斷。
當(dāng)然，利基市場也有它的弊端，那就是市場規(guī)模小而且分散，不利于快速復(fù)制，對于做大總量可能并不是那么立竿見影。但隨著互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，利基市場的這一弊端也正在逐漸被克服。
在傳統(tǒng)金融時代，我們把小眾、分散而有特定需求的消費者聚集起來非常難，但在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，也許通過一個APP就能解決問題。以“大改駕”學(xué)員為例，以前是一個非常分散、小眾的群體，但我們的這款產(chǎn)品推出后，除了已經(jīng)簽署合作協(xié)議的學(xué)校之外，其他有同樣的需求的大學(xué)生也可以通過花果金融的產(chǎn)品來解決他們的培訓(xùn)資金需求。
按照克里斯路安德遜提出的“長尾理論”，這些“大改駕”學(xué)員的貸款需求顯然屬于“尾部”業(yè)務(wù)，銀行無暇顧及，或者由于風(fēng)險比較高而不愿意涉足。但類似的“尾部”業(yè)務(wù)不僅廣泛存在而且需求強烈，在培訓(xùn)領(lǐng)域、在農(nóng)資領(lǐng)域都存在這樣的需求，這些領(lǐng)域恰恰是能為互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供利基市場的空間。
利基市場的發(fā)掘還將為互聯(lián)網(wǎng)金融解決最為核心的資產(chǎn)端難題。目前的互聯(lián)金融市場，通過互聯(lián)網(wǎng)手段在資金端所向披靡，但在資產(chǎn)端還存在很大的短板，以至于有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺甚至出現(xiàn)“線上跑得快，線下沒得賣”的困境，線下缺乏對應(yīng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目來消化線上吸引的投資者資金。
對
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，資產(chǎn)端融資項目的質(zhì)量比有多少注冊用戶、平臺交易金額等指標更為核心、更有價值。相對于一些房貸、車貸之類的普適性產(chǎn)品，利基市場的發(fā)掘雖然具有分散、小批量的特點，但一旦通過N個利基市場構(gòu)建出完整的長尾體系，其所具備的資產(chǎn)獨占特質(zhì)和所達到的范圍經(jīng)濟將成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的核心競爭力。
互聯(lián)網(wǎng)金融一定是普惠的，但不一定是普適的。普適的產(chǎn)品屬于“暢銷產(chǎn)品”，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主打普適產(chǎn)品，未來在面對傳統(tǒng)金融機構(gòu)競爭時，一定會面臨滅頂之災(zāi)。只有被大多數(shù)傳統(tǒng)金融機構(gòu)忽視的尾部市場才是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金礦。
前不久，PayPal創(chuàng)始人彼得路蒂爾寫了一本書非常流行：《從0到1》，這本書的一個重要啟示就是：發(fā)掘利基市場，在自己所在市場做到第一，并盡量避免競爭。
用
互聯(lián)網(wǎng)的方式發(fā)掘利基市場，用利基的方式做普惠金融將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造核心競爭力的必經(jīng)之路。
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