煉油：借挑戰(zhàn)之機蓄勢轉型

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　　2018年國內外煉油行業(yè)延續(xù)穩(wěn)中向好的景氣周期，但國內成品油終端需求增速延續(xù)“L”型下探走勢。消費稅“1號文”的實施產生一定積極效果，但監(jiān)管仍需加強。2019年，國內煉油行業(yè)面臨產能格局變革與競爭升級、消費增長低迷與出口擴張、油品質量多重升級、替代發(fā)展加快與政策開放四大挑戰(zhàn)。煉化企業(yè)亟待加快由煉油向化工結構調整，加快從傳統(tǒng)煉化向綠色、低碳、高端產業(yè)的轉型升級。

　　2018年：整體運行態(tài)勢向好

　　2018年，我國原油產量降幅收窄，石油消費總體平穩(wěn)，對外依存度攀升至70%。原油加工量比上年增長7.3%，至6.08億噸。汽油消費小幅增長，柴油消費保持平穩(wěn)，煤油消費快速增加。消費稅新政“1號文”出臺后，企業(yè)納稅行為更加規(guī)范，生產運營環(huán)境改善。隨著原油價格的攀升，煉油行業(yè)效益表現(xiàn)良好。

　　◆產能低速增長，加工效益持續(xù)改善。在2017年增加3760萬噸的年產能之后，2018年全國年煉油能力新增1200萬噸，至8.4億噸，煉油規(guī)模增長為近5年最低水平。其中，華北石化新增500萬噸/年，京博石化和中海東營石化各增加350萬噸/年。

　　2018年，新增產能釋放帶動原油加工量增速加快。按國家統(tǒng)計局口徑，2018年全國原油加工量近6.1億噸，比2017年增長7.3%，增速加快2.6個百分點。2017年底投產的中國石油云南煉廠和中海石油惠州二期煉廠產能釋放主要體現(xiàn)在2018年，帶動國有煉廠加工量比2017年增長5.1%。民有煉廠原油加工量比2017年增長19.1%。2018年全國煉廠平均開工率為73%，較2017年提高4個百分點。成品油產量達3.64億噸，比上年增長1.6%。

　　受到原油加工量上升的拉動，2018年全國原油進口量約4.5億噸，比上年增長6%左右。但國內原油產量1.9億噸，比2017年下降2%左右，石油對外依存度突破70%，成為市場關注熱點。

　　◆市場監(jiān)管逐步從嚴，運營環(huán)境有所改善。為了規(guī)范成品油消費稅征收管理，2018年3月國家稅務總局出臺了《關于成品油消費稅征收管理有關問題的公告》，即消費稅新政“1號文”。新政出臺后，企業(yè)納稅行為更加規(guī)范，生產運營環(huán)境改善，平均噸成品油納稅金額增加，消費稅新政收到了一定積極效果。

　　近兩年，“環(huán)保+稅收”監(jiān)管加強，正在加速傳統(tǒng)民企的洗牌與整合。2018年獲得進口原油使用權的地煉平均開工率高位運行，保持70%~80%，經營情況較為穩(wěn)定。然而，部分小煉廠處于開工不穩(wěn)定狀態(tài)?？傮w來看，監(jiān)管的加強有利于行業(yè)健康發(fā)展。

　　◆國內消費中低速增長，成品油過剩局面并未改變。2018年汽車行業(yè)銷量低迷，貿易摩擦拖累工業(yè)生產，加上原油價格上漲，替代發(fā)展良好，拖累成品油終端消費，估計全年總量比2017年增長3.4%，增幅回落1.2個百分點。

　　扣除隱性資源（主要指混合芳烴、輕循環(huán)油等進口調油組分、煉廠外碳四深加工產品、部分煉廠非應稅產品等）在2018年比上年大幅增長27%的因素，國家統(tǒng)計局口徑中成品油表觀消費量達到3.2億噸，比2017增長0.2%，增速下降2.6個百分點。其中，汽油表觀消費1.27億噸，增長4.1%，增速提高1.3個百分點；柴油表觀消費1.59億噸，降低4.3%，增速回落5.5個百分點；航煤消費3460萬噸，增長8.7%。

　　從數(shù)據(jù)看，汽油消費中速增長，柴油消費保持平穩(wěn)，煤油消費快速增加。汽油消費主要與乘用車相關，2018年國內乘用車銷量增速明顯放緩，銷量約2340萬輛，比2017年降低3.4%左右。乘用車銷量低迷，加上夏季臺風暴雨頻發(fā)，成品油價格上升，高鐵分流了消費，汽油終端消費年增速下滑至5%左右。

　　柴油消費主要與商用車相關，2018年國內商用車銷量約467萬輛，比2017年降低1%左右，加上下半年貿易摩擦影響擴大，經濟、環(huán)保壓力加大，全年柴油終端消費比2017年微增不足1%。

　　航煤主要與航空運輸相關。借力2018年國內航空周轉量達1210億噸公里，航煤消費比2017年增長12.2%，航煤銷量保持9%左右年增速。

　　總的來看，成品油市場過剩并未改善。2018年，國內煉油裝置平均加工負荷73%，雖然較2015年提升6個百分點，但距世界平均水平還有較大差距。2018年全球煉油平均開工率約為81%。與此同時，國內成品油出口約4700萬噸，比2017年增長15%。全年凈出口增加600萬噸，超過表觀消費增長的400萬噸，這是10年來第二次出現(xiàn)凈出口增量超過消費增量。

　　2019年：四大挑戰(zhàn)推動高質量轉型發(fā)展

　　在2018年延續(xù)良好發(fā)展勢頭的基礎上，2019年國內煉油行業(yè)面臨四大挑戰(zhàn)：產能格局變革與競爭的升級；成品油消費低速增長與出口擴張的壓力；替代能源全面發(fā)展與石油市場化政策放開的加速；汽油組分調整與船燃降硫的疊加。面對挑戰(zhàn)與變革，國內煉化企業(yè)亟待向高質量轉型發(fā)展，應堅持以市場為導向，一體化、集約化發(fā)展，加快煉油向化工結構調整，加快從傳統(tǒng)煉化向綠色、低碳、高端產業(yè)的轉型升級。

　　大型民企興起，推動新一輪煉油擴張與轉型

　　民營大煉化投產，產能增量創(chuàng)近5年新高。2019年，國內煉油能力增加4500萬噸/年左右，達到8.8億噸/年，增量全部來自民營煉廠。其中，浙江石化一期計劃投產2000萬噸/年，將于2019年中投產。山東地煉將新增500萬噸/年的產能。2020年，湛江中科煉化一體化項目投產，加上洛陽石化、泉州石化擴能，預計全國煉油產能增長1500萬噸/年，觸及9億噸/年的關口。煉油工業(yè)由“二元主體”向“三分天下”格局發(fā)展。

　　大型煉化一體化項目投產標志著中國煉油產業(yè)整體競爭力進一步提升。相較現(xiàn)存煉廠，大型煉化普遍具備裝置大、鏈條長、技術新的特點。一是單體規(guī)模大，盛虹石化常減壓單體規(guī)模達到1600萬噸/年；二是精加工、深加工能力強，浙江石化加氫能力占一次加工能力的120%；三是煉化一體化水平高，比如恒力石化、浙江石化化工原料收率均大于35%，汽柴油收率小于40%，而且企業(yè)的對二甲苯（PX）產業(yè)鏈具備整體優(yōu)勢；四是規(guī)劃配備加油站，比如浙江石化規(guī)劃了700座加油站，進一步延長利潤鏈條。國內千萬噸級以上煉廠由2010年的19座增至2019年的27座，煉油產業(yè)整體競爭力逐漸加強。

　　隨著供給側改革的深化，市場競爭升級。近年來，國家逐步放開煉油行業(yè)政策，為成品油市場化夯實基礎。傳統(tǒng)民營煉廠進口原油配額基本到位，實現(xiàn)向“油化并舉”的調整轉型。

　　同時，外資資本加快進入石化產業(yè)，帶來了資源、技術、產品，以及先進的管理模式。沙特阿美等外資的加盟為華錦石化和浙江石化解決了上游資源；埃克森美孚宣布在廣東建設原油裂解裝置；巴斯夫計劃在廣東建設高端化工一體化基地；借助成品油終端領域全面放開，BP宣布未來5年將在中國新增1000座加油站。

　　1月2日，殼牌中國集團旗下全資子公司殼牌（浙江）石油貿易有限公司經商務部批準，獲得了中國國內成品油批發(fā)資質。這是國際石油公司首次在中國獲得成品油批發(fā)資質。未來，國營、民營及外資形成的多元供應格局不斷將改革深化。

　　隨著市場化政策窗口的梯度放開，成品油價格市場化只待臨門一腳。盡管當前成品油保供、儲備已經具備一定能力，但是稅收征管、質量監(jiān)管仍需要進一步規(guī)范。同時，價格全面市場化后，煉油企業(yè)承壓加大，亟待提升競爭力。零售環(huán)節(jié)微利運行，加油站和煉廠資產重回合理區(qū)間。市場將倒逼不合規(guī)、不環(huán)保、低端產能淘汰。

　　成品油需求增長乏力 航煤是唯一亮點

　　2018年我國成品油消費成績單并不漂亮，預計2019年終端消費繼續(xù)放緩，全年終端消費比2018年增長2%左右。其中，汽油終端消費放緩至4%左右，保持中速增長；柴油終端消費降低2%左右，再次由正轉負；航煤終端消費保持9%左右，穩(wěn)定增長。扣減隱性資源后，預計國家統(tǒng)計局口徑成品油表觀消費量為3.23億噸，比2018年增長0.7%。

　　保持了十多年高速增長的乘用車銷量負增長，拖累汽車整體銷量或面臨首次下降，是成品油消費下滑的原因之一。當前國內乘用車保有量達130輛/千人，市場已經進入起飛后期。2019年如無相關刺激政策出臺，預計國內乘用車銷量在2240萬輛左右，比2018年降低4%，較前5年的8.7%年均增速明顯放緩。2019年，商用車銷量將再次下行，預計銷量為430萬輛，比2018年降低8%。預計2019年汽車整體銷量2670萬輛，比2018年降低5%。

　　環(huán)保治理常態(tài)化對傳統(tǒng)制造業(yè)擴張及貨運產生壓力，是拖累成品油消費的另一要因?！洞蜈A藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》《2018~2020年貨運增量行動方案》《推進運輸結構調整三年行動計劃》對貨運及貨運結構作出規(guī)劃，公路運輸受到一定程度的影響。老舊柴油車淘汰步伐將會加快，新車燃料效率大幅提升。從2018年中開始，我國制造業(yè)PMI指數(shù)一路下滑，11月官方制造業(yè)PMI指數(shù)為50.0，較5月的年內最高點回落1.9個百分點。這些因素總體上不利于柴油消費。

　　不過，航空運輸業(yè)仍處于旺盛成長期，居民出行及快遞業(yè)發(fā)展帶動民航客、貨運輸繼續(xù)增長，預計2019年民航客貨總周轉量在1340億噸公里左右，比2018年增長11%，拉動航煤消費穩(wěn)定增長。

　　借助政策東風替代能源開花

　　國內替代燃料發(fā)展呈現(xiàn)多元化加快發(fā)展態(tài)勢，其中天然氣、燃料乙醇和煤制油替代規(guī)模為前三位，分別占替代總量的60%、15%和15%。預計2019年替代資源總量3240萬噸，比2018年增長15%左右，占成品油終端消費比重8.4%，環(huán)比提高1.5個百分點，占比增量首次超過1個百分點。

　　● 燃料乙醇或將迎來發(fā)展黃金期

　　2018年8月，國務院常務會議上確定了生物燃料乙醇產業(yè)總體布局，提出堅持控制總量、公平準入，適量利用酒精閑置產能，適度布局糧食燃料乙醇生產，加快建設木薯燃料乙醇項目，開展秸稈、鋼鐵工業(yè)尾氣等制燃料乙醇產業(yè)化示范。會議決定，除黑龍江、吉林、遼寧等11個試點省份外，今年進一步在北京、天津、河北等15個省份推廣乙醇汽油，覆蓋京津冀、長三角、珠三角等地，涉及全國70%以上汽油（9000萬噸以上）。按照產能項目進展情況分析，估計2019年燃料乙醇消費量350萬噸左右。如果2019年上述地區(qū)全部實施乙醇汽油，則可能導致當年汽油消費負增長。

　　未來，燃料乙醇發(fā)展尚存在一定不確定性。一方面產能投資建設不一定如期到位；另一方面燃料乙醇應用時尚存在熱值較低、易腐蝕發(fā)動機、易造成進氣系統(tǒng)產生沉積物，以及造成醛、酮類化合物排放等問題。從經濟性來看，國際油價在60~70美元/桶以上時，糧食乙醇經濟性表現(xiàn)較好。

　　國內燃料乙醇還有很大的降本空間，目前成本大概在5000~8000元/噸，美國纖維素乙醇生產成本最低達到4000元/噸左右。國家須調整燃料乙醇定價公式及稅費成本，在反映其商品屬性的同時，與替代品形成良好的價格聯(lián)動，方可使燃料乙醇推廣形成長效機制。

　　● “雙積分”制助推新能源汽車發(fā)展

　　近幾年，國內新能源汽車發(fā)展速度快于傳統(tǒng)汽車。2018年新能源汽車銷量約110萬輛，比上年增長44%，銷量占汽車總銷量的4%，保有量285萬輛，占汽車總保有量的1.3%。

　　隨著新能源汽車補貼政策的退坡，我國推出“雙積分”制。“雙積分”制，即平均燃油消耗量積分+新能源汽車積分。政府將從兩個方面對乘用車企業(yè)進行積分核算管理，“平均油耗”負積分可以與新能源汽車積分之間進行抵償、轉讓等。簡單來說，如果企業(yè)沒有生產新能源汽車或產量不夠，要想不遭到停產高油耗車型的處罰，就需要向其他制造商購買新能源積分，來補償自己的負分。雙積分制從2019年正式執(zhí)行，倒逼車企加大新能源車型研發(fā)力度、鼓勵高端新能源車型的發(fā)展、減少高耗油車輛的生產。

　　預計2019年國內新能源汽車銷量可能達到150萬輛，比上年增長34%。新能源汽車的快速發(fā)展成為汽車行業(yè)的亮點，對油品需求的替代逐步增加。

　　產能增加油品質量升級加大出口壓力

　　2019年兩大民營煉化投產將帶來約1000萬噸成品油供應增量，遠大于當年成品油需求增量600萬噸，成品油過剩及競爭壓力激增。

　　一方面，或將造成成品油出口規(guī)模寬幅擴張，預計2019年國內成品油產量3.71億噸，消費量3.23億噸，出口量從2018年的4700萬噸左右增加至5100萬噸左右，增長9%。另一方面，如果受到國家出口配額限制，國內生產空間將進一步被壓縮。恒力石化投產后，對山東地煉資源北上造成較大阻力，部分沒有資質、能力小于200萬噸/年的地煉面臨關停風險。

　　2019年我國企業(yè)還面臨著油品質量全面升級為國6標準、部分地區(qū)乙醇汽油組分調整，以及船用燃料低硫化等政策的集中釋放，調整生產方案、增加生產成本將對煉廠運行帶來壓力，市場多標準產品及隱性資源增加具有不確定性，成品油質量及稅收監(jiān)管亟須進一步加強。同時，乙醇汽油供應增加也加大了汽油擠出效應，船燃低硫化帶來柴油以保稅油形式出口的增加。（乞孟迪 柯曉明 張碩 李振光）

　　轉自：中國石化報

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