理財(cái)進(jìn)入新周期 風(fēng)險(xiǎn)防控更“走心”

　　臨近春節(jié)，不少理財(cái)產(chǎn)品通過提高利息以招攬更多投資者。如何防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)再成關(guān)注熱點(diǎn)。值得注意的是，去年年底發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》明確打破了銀行理財(cái)產(chǎn)品的剛性兌付，投資者將承受更高風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品憑借高收益率及高流動(dòng)性等優(yōu)勢(shì)，逐漸成為理財(cái)“新寵”。業(yè)內(nèi)人士提醒，2018年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域仍將延續(xù)“嚴(yán)監(jiān)管”，投資者切勿被高收益所迷惑，應(yīng)合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力，盡量做到分散投資，注意防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融開啟理財(cái)新周期

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》指出，2017年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模達(dá)3.15萬億元，預(yù)計(jì)到2018年年底將達(dá)到5.36萬億元。在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的條件下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域發(fā)展前景巨大，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)正向高端化、智能化方向發(fā)展，財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)入2.0時(shí)代。

　　一位城商行直銷銀行產(chǎn)品經(jīng)理告訴國(guó)際商報(bào)記者，與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的起投金額低至1元，可隨時(shí)購(gòu)買或贖回，流動(dòng)性及收益率更高。他表示：“以余額寶為代表的‘寶寶類’理財(cái)產(chǎn)品迎合了小額理財(cái)?shù)男枨?，且操作便捷，因此吸引了不少年輕人。”

　　與此同時(shí)，傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品還受到監(jiān)管新規(guī)的沖擊。去年年底，中國(guó)人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及外匯局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，明確要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理。“凈值化管理給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)帶來非常大的沖擊。”上述產(chǎn)品經(jīng)理解釋道，“以前很多投資者都認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品至少保本，但凈值型理財(cái)產(chǎn)品沒有預(yù)期收益，銀行也不會(huì)承諾固定收益。在打破剛性兌付后，投資者需承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)，必然導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力下降。”

　　防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)需更“走心”

　　進(jìn)入2018年，“嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)”仍是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的關(guān)鍵詞。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，投資者須格外加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，以免遭受損失。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，雖然金融監(jiān)管不斷加碼，但仍有一部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)未建立客戶資金第三方托管制度，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全增加了理財(cái)資金的安全隱患。尤其是不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以高利率為誘餌進(jìn)行非法集資，給投資者帶來巨額損失。

　　今年1月發(fā)布的《新中產(chǎn)家庭投資理財(cái)大數(shù)據(jù)報(bào)告》指出，持穩(wěn)健型理念的人數(shù)占比高達(dá)71.4%，低風(fēng)險(xiǎn)、存取靈活的理財(cái)產(chǎn)品獲得更多青睞。上述產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)國(guó)際商報(bào)記者表示，隨著金融市場(chǎng)日益規(guī)范及大眾理財(cái)觀念逐漸成熟，投資者在篩選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也更加“走心”。“現(xiàn)在多數(shù)投資者對(duì)收益率高低的看法更加理智。如果一款產(chǎn)品的年化收益率超過20%，就屬于高風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品，須著重考察投資平臺(tái)的資質(zhì)和資金流向等關(guān)鍵信息。一般來說，資金流向車貸和房貸的理財(cái)產(chǎn)品安全性更有保障。若以上信息含糊不清，便要格外警惕。”此外，他建議投資者分散投資，合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力，注意防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（王小貝）

　　轉(zhuǎn)自：國(guó)際商報(bào)

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